《中國銀行理財產(chǎn)品及管理人評價報告》正式發(fā)布
新華網(wǎng)北京8月18日電 濟安金信銀行理財產(chǎn)品及管理人評價中心根據(jù)公募基金評價標準研發(fā)的《中國銀行理財產(chǎn)品及管理人評價報告》（以下簡稱《報告》）正式出爐并由新華網(wǎng)首次公開發(fā)布。
??《報告》顯示，截至2021年底，301家銀行機構(gòu)和21家理財公司存續(xù)理財產(chǎn)品高達3.63萬只，存續(xù)規(guī)模約29萬億元。本次《報告》評級截至日為2022年7月31日，評級期間內(nèi)業(yè)績披露完整且正常存續(xù)的銀行理財產(chǎn)品共計14185只，參評獲得濟安評級的產(chǎn)品共計8695只，本次評級中各類型產(chǎn)品獲得5星評級的總數(shù)為871只。
??業(yè)內(nèi)專家表示，《報告》發(fā)布將有助于銀行理財產(chǎn)品及理財管理人納入到第三方客觀公正的評價體系，推動相關(guān)各方共同進入科學(xué)理性評級對的新階段。
??據(jù)悉，在上海金融與發(fā)展實驗室、中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心和中國人民大學(xué)金融信息中心等權(quán)威學(xué)術(shù)單位聯(lián)合支持下，這份報告旨在為銀行理財產(chǎn)品投資者提供客觀反映與風(fēng)險提示，為銀行資管管理人提供律己鏡鑒，為行業(yè)監(jiān)管提供數(shù)據(jù)參考與輔助。
??當前，凈值化轉(zhuǎn)型銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)與公募基金同臺競技，銀行理財子公司發(fā)展將面臨監(jiān)管越趨完善、產(chǎn)品差異化要求更高等挑戰(zhàn)。科學(xué)、全面的銀行理財產(chǎn)品評級，無論是對投資者、管理人還是監(jiān)管者都具有重大意義。
??專家認為，對投資者而言，可以通過評級信息觀察了解其在全市場的整體位置，為投資決策提供重要的參考指標；對理財產(chǎn)品管理人而言，理財產(chǎn)品評級和管理人評級可以作為其內(nèi)部的評估基準和績效考核指標，從而對相關(guān)責(zé)任人產(chǎn)生約束和激勵；對監(jiān)管者來說，獨立的理財產(chǎn)品評級體系建設(shè)和完善將推動行業(yè)更加規(guī)范、健康、可持續(xù)地高質(zhì)量發(fā)展，提高投資者保護水平，更好地回歸資管行業(yè)價值挖掘、資產(chǎn)配置本源。
??作為基金業(yè)協(xié)會批準的7家持牌基金評價機構(gòu)之一、中國證監(jiān)會基金部綜合監(jiān)管系統(tǒng)(Fund and Institutions Regulatory and Surveillance Task，以下簡稱FIRST系統(tǒng))11年服務(wù)商，濟安金信基金評價中心始終以基金業(yè)“吹哨人”為己任，在基金評級機構(gòu)中始終旗幟鮮明地反對“風(fēng)格漂移”，堅守“公平交易”、“規(guī)模適度性”等評級底線。作為目前全市場唯一一家從事銀行理財產(chǎn)品及管理人的評級機構(gòu)，濟安金信以保護投資者利益為重，秉持公平、公正、公開的原則，給予銀行理財產(chǎn)品及管理人客觀公允的評價結(jié)果。
??參照公募證券投資基金評價方法，《報告》把理財產(chǎn)品分為：現(xiàn)金管理類、固收類、權(quán)益類、混合類等四大類。與公募基金的貨幣型基金、債券型基金、股票型基金和混合型基金對標。對四類產(chǎn)品進行類內(nèi)評級，采取同類產(chǎn)品分層、歸并、綜合的等級評價體系，從盈利能力、抗風(fēng)險能力、業(yè)績穩(wěn)定性、擇時能力、宏觀審慎評級等維度，對銀行理財產(chǎn)品及產(chǎn)品管理人進行綜合評價。
??根據(jù)銀行理財?shù)怯浿行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2021）》相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，共301家銀行機構(gòu)和21家理財公司存續(xù)有理財產(chǎn)品3.63萬只，存續(xù)規(guī)模約29萬億元，其中保本型銀行理財產(chǎn)品規(guī)模實現(xiàn)清零。另外隨著老產(chǎn)品的持續(xù)壓降和新產(chǎn)品的不斷發(fā)行，銀行理財產(chǎn)品凈值化程度持續(xù)提升，截至2021年底，凈值型理財產(chǎn)品余額26.96萬億元，占比92.97%，較資管新規(guī)發(fā)布前增加23.89萬億；非凈值產(chǎn)品余額為2.04萬億，較資管新規(guī)發(fā)布前減少16.39萬億。
圖表1-1 銀行理財產(chǎn)品規(guī)模（單位：萬億元）
圖表1-2 銀行理財產(chǎn)品凈值化占比
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數(shù)據(jù)來源：銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?，濟安金?/p>
??從產(chǎn)品類型上看，據(jù)《報告》顯示，截至2021年底，固定收益類理財產(chǎn)品存續(xù)余額為26.78萬億元，同比增長22.80%，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)余額的92.34%；混合類理財產(chǎn)品存續(xù)余額為2.14萬億元，同比下降46.13%，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)余額的7.38%；權(quán)益類理財產(chǎn)品存續(xù)余額為809億元，同比增長1.09%，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)余額的0.28%；商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品規(guī)模最小，僅為18億元。
圖表1-3 不同投資性質(zhì)銀行理財產(chǎn)品情況
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數(shù)據(jù)來源：銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?，濟安金?/p>
??同時，理財產(chǎn)品期限不斷拉長，為市場提供長期穩(wěn)定資金來源。資管新規(guī)發(fā)布時，全市場新發(fā)封閉式理財產(chǎn)品平均期限為138天，2021年底大幅增長至481天。1年以上的封閉式產(chǎn)品存續(xù)余額占比持續(xù)上升，截至 2021年底占全部封閉式產(chǎn)品的比例為62.96%，較資管新規(guī)發(fā)布前提高54.80個百分點；90天以內(nèi)的短期封閉式理財產(chǎn)品實現(xiàn)清零。
??圖表1-4 封閉式產(chǎn)品期限情況
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數(shù)據(jù)來源：銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?，濟安金?/p>
??資管新規(guī)發(fā)布后，銀行理財產(chǎn)品全面向凈值化轉(zhuǎn)型。進入2022年以來，絕大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品已完成整改，投資者明顯感受到理財產(chǎn)品凈值波動帶來的影響。《報告》顯示，一些理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，甚至出現(xiàn)跌破凈值現(xiàn)象，但主要出現(xiàn)于權(quán)益類或混合類產(chǎn)品，總體比例可控，沒有出現(xiàn)大規(guī)模贖回；隨著近期市場回暖，截至6月30日，產(chǎn)品單位凈值低于1的產(chǎn)品比例降至3.18%，其中97.78%單位凈值大于0.90，總體過渡較為平穩(wěn)。
http://www.qinyier.com/huiyi/detail/9415.html