孫曉：利差收窄、兩頭夾擊下，小銀行應深耕細分領域賽道
12月26日，由金融界主辦、寧波銀行支持、清華大學經(jīng)濟管理學院中國金融研究中心提供學術(shù)支持的“啟航·2025銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展年會”在北京成功舉辦。本次年會以“凝心啟新，聚力致遠”為主題，匯聚監(jiān)管專家、學界精英、行業(yè)領袖及科技企業(yè)代表，圍繞服務實體經(jīng)濟、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、AI+金融創(chuàng)新、風險防控等議題展開深度討論，為銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展建言獻策。
在“十五五”規(guī)劃即將啟幕的關(guān)鍵節(jié)點，如何規(guī)避同質(zhì)化競爭、破解小銀行發(fā)展困境？上海金融與發(fā)展實驗室特聘專家、新安銀行原董事長孫曉結(jié)合數(shù)十年行業(yè)經(jīng)驗，深度剖析了小銀行在利率市場化、經(jīng)濟周期波動及行業(yè)競爭加劇背景下的生存挑戰(zhàn)，并給出了“降本增效、堅守陣地、差異化深耕”的破局良方。
回顧銀行業(yè)發(fā)展歷程，兩次關(guān)鍵政策調(diào)整深刻改變了行業(yè)生態(tài)。2015年，我國取消利率管制和銀行存貸比限制，推動貸款資金規(guī)模大幅增長。而2019年以來，受疫情沖擊、經(jīng)濟下行影響，信貸需求持續(xù)收縮，銀行業(yè)從“賣方市場”轉(zhuǎn)向“買方市場”，曾經(jīng)“有存款就能放貸款、放貸款就能賺錢”的盈利邏輯徹底失效。更嚴峻的是，小銀行正面臨“兩頭夾擊”的競爭格局：大型銀行加速下沉布局，搶占優(yōu)質(zhì)中小客戶；互聯(lián)網(wǎng)小貸憑借技術(shù)優(yōu)勢深耕長尾客戶，而小銀行自身則陷入品牌弱、不良高、成本高的三重困境。
孫曉的判斷極具前瞻性：“十年前我就提出，存貸利差維持在100個BP仍能給股東合理回報的小銀行，才能實現(xiàn)長期發(fā)展。如今來看，這一預判正在成為現(xiàn)實，明年或?qū)⒂秀y行進入100個BP利差時代?！痹诶畛掷m(xù)收窄成為不可逆趨勢的背景下，小銀行的先天短板愈發(fā)凸顯：一是品牌影響力弱，融資成本顯著高于大型銀行；二是優(yōu)質(zhì)客戶流失嚴重，留存客戶資質(zhì)下沉導致不良率居高不下；三是長期依賴規(guī)模擴張盈利，成本管控能力不足，收入成本比普遍超過35%，遠高于國有大行不足30%的水平。
談及小銀行未來發(fā)展，孫曉從三個方面提出了破解發(fā)展瓶頸的路徑。
強化收入成本比控制，以科技賦能降本增效。孫曉認為，小銀行需借助科技手段降低運營成本，其小額信貸業(yè)務（多集中在50萬-1000萬區(qū)間），需開展專業(yè)的財務分析、凈值調(diào)查及軟信息收集。他建議，可通過信貸流程自動化機器人（簡稱RPI）破解經(jīng)營性小額貸款的發(fā)展瓶頸。目前RPI已在多場景廣泛應用，但在信貸凈調(diào)、分析判斷、貸后管理及風險防控領域的應用仍較為有限，這一領域或?qū)⒊蔀樾°y行未來的重要發(fā)力方向。通過規(guī)?；瘧肦PI，小銀行可有效控制人力成本，在信貸規(guī)模穩(wěn)步提升的同時，推動收入成本比顯著下降。
踐行“讓利不讓貸”經(jīng)營邏輯，堅守核心客戶陣地。面對大型銀行下沉布局，部分小銀行盲目跟風下沉客戶，反而導致不良率攀升。孫曉形象地比喻：“就像高速路上‘讓速不讓道’才能保證安全，小銀行在業(yè)務經(jīng)營中要‘讓利不讓貸’——寧肯適度降低利率，也要守住核心客戶陣地?！?/span>他談到，在踐行這一邏輯的同時，小銀行需做好成本控制，運用簡單可靠的科技手段破解成本高、風控難的問題，唯有如此，才能保障資產(chǎn)質(zhì)量健康，穩(wěn)固區(qū)域市場份額，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
第三，深耕差異化發(fā)展。當前，“零售轉(zhuǎn)型”成為銀行業(yè)熱門口號，但小銀行本身就是服務零售客戶的主體，盲目跟風轉(zhuǎn)型并無實質(zhì)意義。孫曉提出，小銀行應聚焦細分領域，深耕特色賽道，打造專業(yè)化優(yōu)勢：可重點布局節(jié)能減排、綠色金融、養(yǎng)老金融、教育金融等領域，進一步細化服務場景——在教育領域?qū)ＷW前教育、職業(yè)再教育，在養(yǎng)老領域聚焦養(yǎng)老產(chǎn)品專屬信貸，通過“做專、做強、做優(yōu)”，有效避開與大型銀行的正面競爭。
值得警惕的是，部分小銀行高管存在短期經(jīng)營行為。孫曉強調(diào)，銀行經(jīng)營不同于普通企業(yè)，既要保障股東盈利、維護員工利益，更要主動承擔社會責任，堅守金融牌照的核心價值。
孫曉認為，當前銀行業(yè)差異化競爭時代已全面到來。各家小銀行需立足所在區(qū)域，結(jié)合自身資源稟賦，找準發(fā)展定位，深耕差異化、專業(yè)化賽道，切勿盲目跟隨大型銀行的業(yè)務布局。同時，要積極擁抱短平快的科技手段，提升勞動生產(chǎn)率、強化風險成本管控，唯有如此，才能在未來的發(fā)展當中找到自己的生財之道和生存之地。