姚奕：資本新規(guī)來(lái)了，內(nèi)部評(píng)級(jí)法還要不要搞？
作者：姚奕
2023年12月14日
姚奕，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心主任資本新規(guī)落地已足月，引起業(yè)界高度關(guān)注，我也為眾多銀行同業(yè)開(kāi)展了培訓(xùn)講座，這其中有個(gè)有趣的現(xiàn)象：我只講信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法，大家也只感興趣信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法，內(nèi)評(píng)法的情況和主要變化等一概略過(guò)。雖然也講得口若懸河，風(fēng)生水起，但要知道我的老本行是做內(nèi)部評(píng)級(jí)模型起家的，這刀劍入庫(kù)塵封已久，是內(nèi)評(píng)法不重要了嗎？今天我們來(lái)聊聊這個(gè)事兒——信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。二檔銀行別劃走，和你們也有大關(guān)系。
我們的思緒先回到10年前，那是2012年的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》正式公布之后，第一批早在2005年就開(kāi)始建設(shè)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的六家大銀行——工農(nóng)中建交+招商，在經(jīng)過(guò)銀監(jiān)會(huì)多年檢查、提意見(jiàn)、整改、再審批之后，終于在2013年獲得國(guó)內(nèi)首批實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的資格。這事兒直接帶動(dòng)了一波國(guó)內(nèi)建設(shè)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的熱潮，不僅所有的股份制都加快進(jìn)度，基于前期早就建設(shè)的內(nèi)評(píng)模型遞交了達(dá)標(biāo)申請(qǐng)，眾多城商行也紛紛跟進(jìn)（除了單家行外，山東城商聯(lián)盟牽頭了十家銀行的聯(lián)合建模項(xiàng)目），連農(nóng)商行隊(duì)伍也在銀監(jiān)會(huì)總會(huì)推動(dòng)下直接推舉了一批試點(diǎn)農(nóng)商行（除了上海北京天津重慶成都之外，還有當(dāng)時(shí)頗有創(chuàng)新色彩的蘇南八家農(nóng)商行聯(lián)合建模項(xiàng)目）開(kāi)展內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)的試點(diǎn)工作。這一波建設(shè)一直持續(xù)到2016年，成為了內(nèi)部評(píng)級(jí)法在國(guó)內(nèi)的高光時(shí)刻。那些年我去銀行交流，被問(wèn)得最多的就是“姚老師，我們銀行有沒(méi)有必要建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系？有機(jī)會(huì)給我們講講內(nèi)部評(píng)級(jí)法？”當(dāng)然，這一波的建設(shè)頗有點(diǎn)虎頭蛇尾的感覺(jué)。除了第一批六家以外，再也沒(méi)有其他銀行獲得銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，大家感覺(jué)就被像被吊在樹(shù)上的螞蚱，風(fēng)吹日曬，終不能入土為安。這多少消磨了大家的熱情，這波熱度也就逐漸消退下去趨于平淡。
當(dāng)前，新的資本管理辦法又來(lái)了，但似乎內(nèi)部評(píng)級(jí)法已經(jīng)不再是寵兒，一方面辦法本身就對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法加上了諸多限制，包括適用范圍的限制，參數(shù)最低底線的限制，等等。美聯(lián)儲(chǔ)7月份發(fā)布的美版巴塞爾協(xié)議更是直接槍斃了內(nèi)部評(píng)級(jí)法，引起驚訝之余，再次讓銀行同業(yè)對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)失去了興趣。但內(nèi)部評(píng)級(jí)法真的沒(méi)用了嗎？特別是對(duì)于第二檔銀行，它還有意義嗎？我們來(lái)深入討論一下。首先，要對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的各個(gè)概念予以清晰地分辨，涉及內(nèi)部評(píng)級(jí)的概念有：內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和內(nèi)部評(píng)級(jí)法這四層意思。
內(nèi)部評(píng)級(jí)模型是內(nèi)部評(píng)級(jí)的一切起始基礎(chǔ)，銀行通常興起的項(xiàng)目都是建設(shè)內(nèi)部評(píng)級(jí)的模型，通過(guò)量化的模型方法，利用歷史數(shù)據(jù)找到違約的規(guī)律，用這樣一套模型，對(duì)信貸決策提供輔助支持幫助。雖然建這套模型，原來(lái)的本意是為了達(dá)到內(nèi)部評(píng)級(jí)法驗(yàn)收的目標(biāo)，但絕大部分銀行是從內(nèi)部的應(yīng)用開(kāi)始的，也就是將這套模型放到實(shí)際的信貸審批流程中去，發(fā)揮實(shí)際的封控作用。對(duì)此我要強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)， 第一，模型在內(nèi)部的使用是不受監(jiān)管限制的，不需要得到監(jiān)管的審批；第二，內(nèi)部的充分使用本身也是內(nèi)部評(píng)級(jí)法未來(lái)有無(wú)可能得到監(jiān)管審批通過(guò)的必要前提。當(dāng)然內(nèi)部評(píng)級(jí)模型本身不可能孤立的存在，它要靠配套的政策、數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)的支持，才能發(fā)揮真正的作用，所以記住模型加政策、數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)這四維一體組成了我們所謂的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，而這套IT系統(tǒng)，我們就把它稱之為內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)。內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)是一個(gè)非常特殊的系統(tǒng)，它與信貸系統(tǒng)發(fā)生高密度的交互，既具有支持實(shí)時(shí)業(yè)務(wù)的功能，又是一個(gè)非常重要的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)。以內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)作為核心的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，是一個(gè)綜合性的航母群，它才是真正發(fā)揮實(shí)際風(fēng)控作用的主體。
到這里，所有的和內(nèi)部評(píng)級(jí)有關(guān)的概念，都圍繞銀行內(nèi)部的使用展開(kāi)。何為內(nèi)部評(píng)級(jí)法？只有前述的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，得到監(jiān)管的驗(yàn)收通過(guò)，銀行才有資格說(shuō)自己使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的結(jié)果（PD，LGD，EAD）來(lái)計(jì)算監(jiān)管資本的要求，即資本充足率的分母——信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，同時(shí)還有一個(gè)非常重要的職能，基于內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算的資本充足率結(jié)果，進(jìn)行第三支柱的對(duì)外披露和向監(jiān)管的報(bào)送。所以簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，內(nèi)部評(píng)級(jí)涉及兩個(gè)層面，一個(gè)是瞄準(zhǔn)內(nèi)部使用上的，而另一個(gè)是以監(jiān)管達(dá)標(biāo)驗(yàn)收為目標(biāo)，前者是后者的必要非充分條件，但這兩者無(wú)論從投入上，復(fù)雜程度上，要求的細(xì)致度上都有天壤之別。你知道第1批6家達(dá)標(biāo)的銀行，在合規(guī)上花了多少的代價(jià)和成本嗎？?jī)H以我當(dāng)時(shí)所在的交通銀行為例，體系建設(shè)和應(yīng)用花了三年多，達(dá)標(biāo)申請(qǐng)一年多，后期的整改兩年多，經(jīng)過(guò)多輪的驗(yàn)收，才最終通過(guò)，光是那些內(nèi)評(píng)達(dá)標(biāo)申請(qǐng)材料，就多達(dá)上萬(wàn)頁(yè)！要符合的監(jiān)管條款有上千條！所以我們以后談及內(nèi)部評(píng)級(jí)，一定要把這些概念分清楚，本質(zhì)上是搞清楚銀行使用內(nèi)部評(píng)級(jí)的目的是什么。搞清楚了這些相關(guān)概念，我想要強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評(píng)級(jí)可是個(gè)好東西。事實(shí)上，從上世紀(jì)90年代末誕生以來(lái)，本質(zhì)上他代表著一種先進(jìn)的量化的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，他不僅幫助銀行提高了風(fēng)控效率，提升了風(fēng)控的標(biāo)準(zhǔn)化程度，還大大提高了風(fēng)控的平均準(zhǔn)確度（在小額分散的零售上尤其如此）。作為一種新生事物，進(jìn)入國(guó)內(nèi)以來(lái)，受到國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的普遍關(guān)注和追捧，也是一種自然的現(xiàn)象，這體現(xiàn)出我們追求先進(jìn)理念的美好愿望。在那一波比較火熱的內(nèi)部評(píng)級(jí)建設(shè)浪潮中，銀行普遍以監(jiān)管達(dá)標(biāo)作為未來(lái)目的，這很顯然是在我們對(duì)此理解不深的情況下混淆這兩種目標(biāo)所導(dǎo)致的必然結(jié)果，這也大大增加了銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的成本（尤其是大量的合規(guī)成本），而最后驗(yàn)收的不了了之，也直接導(dǎo)致了大量實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行處在一種尷尬的位置里。回到這次資本管理辦法的發(fā)布上。實(shí)際上絕大部分銀行已經(jīng)將辦法的落實(shí)，工作從風(fēng)險(xiǎn)管理部轉(zhuǎn)移到了計(jì)財(cái)部來(lái)牽頭。這不僅體現(xiàn)出一種務(wù)實(shí)的合規(guī)思維，更體現(xiàn)出銀行對(duì)資本辦法理念上的明顯轉(zhuǎn)變。我把它稱之為分兩步走。第1步是按最低要求的合規(guī)，那么除了第1批那6家銀行以外，其他所有銀行都只需要用信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法計(jì)算資本充足率即可，這事兒本來(lái)就是計(jì)財(cái)擅長(zhǎng)的事情；其次才是第2步的工作——更高的精細(xì)化管理要求，銀行完全可以以此次辦法的實(shí)施為契機(jī)，扎實(shí)提高內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)水平，那就是考慮借鑒內(nèi)部評(píng)級(jí)法的思想精髓，嘗試建立起符合自己銀行信用風(fēng)險(xiǎn)審批需求的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，面向內(nèi)部的使用為目標(biāo)，扎實(shí)提高自己的信用風(fēng)險(xiǎn)，精細(xì)化管理水平。但我再次強(qiáng)調(diào)，絕大部分銀行不要以內(nèi)部評(píng)級(jí)法的申請(qǐng)達(dá)標(biāo)作為目標(biāo)，這是不切實(shí)際的，也會(huì)極大增加銀行的時(shí)間成本和財(cái)務(wù)投入。最后，我想針對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法總結(jié)起來(lái)就是這樣幾句話：要不要建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系？我的建議是以2,000億信貸資產(chǎn)規(guī)模作為臨界點(diǎn)，超過(guò)這個(gè)規(guī)模的銀行值得做內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的嘗試，因?yàn)榇篌w量規(guī)模效應(yīng)下量化模型的控制是非常有意義的；規(guī)模太小的銀行建設(shè)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系就不值當(dāng)了。什么時(shí)候建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系？如果沒(méi)有精力，可以先以滿足合規(guī)為目標(biāo)，將內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)規(guī)劃放到2025年（度過(guò)明年一年的并行期再說(shuō)）；如果有精力和財(cái)力，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)，完全可以和辦法合規(guī)并行啟動(dòng)，還是那句話，早建設(shè)早獲益。怎么建內(nèi)部評(píng)級(jí)體系？奉勸絕大部分銀行，千萬(wàn)要以內(nèi)部的應(yīng)用為目標(biāo)，絕對(duì)不要去申請(qǐng)達(dá)標(biāo)合規(guī)。你會(huì)發(fā)現(xiàn)你一身輕松地走在提高風(fēng)險(xiǎn)管理的路上，雖然這條路也有風(fēng)雨，也有坎坷，但總比你直接爬上懸崖要輕松的多吧。
我們提供的商業(yè)銀行資本管理體系服務(wù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》已于2023年11月1日正式發(fā)布，引起業(yè)界高度關(guān)注，并帶動(dòng)銀行業(yè)新一輪項(xiàng)目建設(shè)高潮。資本管理辦法的項(xiàng)目實(shí)施是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，將會(huì)影響到銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、資本規(guī)劃、利潤(rùn)分配及薪酬制度等各領(lǐng)域；同時(shí)，項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程也需統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，充分借鑒業(yè)界經(jīng)驗(yàn)，以此達(dá)到最佳實(shí)施效果。基于此，依托上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室的專家資源和專業(yè)能力，緊跟市場(chǎng)熱點(diǎn)和最新監(jiān)管要求，我們可為中小銀行提供量身定制的服務(wù)方案，協(xié)助銀行建設(shè)資本管理體系，從而符合監(jiān)管要求。合作方式及服務(wù)內(nèi)容主要涵蓋：1、全面風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理規(guī)劃設(shè)計(jì)和咨詢；2、專業(yè)的RWA系統(tǒng)及報(bào)表體系建設(shè)；3、新資本協(xié)議相關(guān)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；4、項(xiàng)目監(jiān)理及驗(yàn)收服務(wù)。
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