唐建偉："十五五"銀行業(yè)趨勢(shì)——應(yīng)對(duì)四重挑戰(zhàn)與把握六大機(jī)遇
近日，《“十五五”規(guī)劃建議》解讀及銀行業(yè)“十五五”發(fā)展展望研討會(huì)在上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室以線下線上結(jié)合的方式成功舉行。研討會(huì)由上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、浦江銀行業(yè)論壇主辦、亞聯(lián)咨詢協(xié)辦，《中國(guó)金融》雜志提供媒體支持。上百位來(lái)自銀行業(yè)、證券公司及知名研究機(jī)構(gòu)的權(quán)威專家和戰(zhàn)略研究條線負(fù)責(zé)人，共同探索銀行業(yè)未來(lái)五年的發(fā)展趨勢(shì)和戰(zhàn)略藍(lán)圖。
交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉在浦江銀行業(yè)論壇上深入分析了"十五五"期間（2026-2030年）銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。他指出，這一時(shí)期中國(guó)銀行業(yè)將面臨更為復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，既要應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻的多重挑戰(zhàn)，也要把握難得的戰(zhàn)略機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展。
一、四重挑戰(zhàn)考驗(yàn)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型能力
挑戰(zhàn)一：盈利模式承壓，凈息差持續(xù)收窄
當(dāng)前，實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求偏弱成為銀行業(yè)面臨的首要挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景下，傳統(tǒng)行業(yè)融資需求放緩，而新興產(chǎn)業(yè)的金融需求尚未完全釋放，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)獲取難度增大。貸款利率的持續(xù)下行已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，凈息差收窄將直接挑戰(zhàn)銀行傳統(tǒng)的息差收入模式。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)商業(yè)銀行凈息差已降至歷史低位，部分銀行凈息差甚至跌破1.5%。這種趨勢(shì)預(yù)計(jì)在"十五五"期間將持續(xù)，銀行依賴息差收入的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式面臨根本性挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化改革的深化、存款競(jìng)爭(zhēng)的加劇，以及央行多次降準(zhǔn)降息的政策導(dǎo)向，都在壓縮銀行的盈利空間。銀行業(yè)亟需尋找新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，推動(dòng)收入結(jié)構(gòu)多元化轉(zhuǎn)型。
挑戰(zhàn)二：多重風(fēng)險(xiǎn)疊加，資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大
"十五五"期間，銀行業(yè)將面臨更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。首先，全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升，關(guān)稅政策的不確定性、匯率大幅波動(dòng)等外部沖擊對(duì)銀行業(yè)形成壓力。其次，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中信用風(fēng)險(xiǎn)壓力增大，部分高杠桿、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露。
此外，利率持續(xù)下行的環(huán)境加劇了銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的難度。長(zhǎng)期資產(chǎn)與短期負(fù)債的期限錯(cuò)配問(wèn)題凸顯，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨新的考驗(yàn)。房地產(chǎn)市場(chǎng)的深度調(diào)整、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的化解，都可能對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生沖擊。局部領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)易于擴(kuò)散和惡化，要求銀行建立更加嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
挑戰(zhàn)三：競(jìng)爭(zhēng)格局深刻變革，市場(chǎng)份額面臨擠壓
金融科技的迅猛發(fā)展正在重塑金融服務(wù)格局。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)和場(chǎng)景資源，加速金融版圖擴(kuò)張，在支付、理財(cái)、消費(fèi)信貸等領(lǐng)域?qū)鹘y(tǒng)銀行形成強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)。去中心化金融（DeFi）等新興金融模式的出現(xiàn)，進(jìn)一步?jīng)_擊著傳統(tǒng)金融的中介地位。
與此同時(shí)，銀行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)也在加劇。大型銀行憑借資金成本優(yōu)勢(shì)不斷下沉，擠壓中小銀行的生存空間；中小銀行則通過(guò)差異化定位和靈活機(jī)制尋求突破。跨界競(jìng)爭(zhēng)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、內(nèi)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)交織在一起，形成多重競(jìng)爭(zhēng)格局，市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪更趨激烈。
挑戰(zhàn)四：智能化轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)壓力升級(jí)
隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在銀行業(yè)的深度應(yīng)用，數(shù)據(jù)安全與模型風(fēng)險(xiǎn)成為智能化時(shí)代的首要關(guān)切。數(shù)據(jù)泄露、算法歧視、模型失效等新型風(fēng)險(xiǎn)不斷涌現(xiàn)，對(duì)銀行的技術(shù)治理能力提出更高要求。
同時(shí)，金融監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)。監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)銀行理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù)、影子銀行等領(lǐng)域的監(jiān)管，對(duì)資本充足率、流動(dòng)性比率等指標(biāo)提出更嚴(yán)格要求?？缇硺I(yè)務(wù)方面，地緣政治緊張導(dǎo)致金融制裁風(fēng)險(xiǎn)顯著上升，合規(guī)管理的復(fù)雜性大幅提升。智能風(fēng)控與合規(guī)管理系統(tǒng)的建設(shè)升級(jí)成為銀行必須攻克的課題。
二、六大機(jī)遇開(kāi)啟發(fā)展新空間
機(jī)遇一：科技金融迎來(lái)黃金發(fā)展期
"十五五"期間，科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，將加速引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力崛起。國(guó)家將科技創(chuàng)新擺在現(xiàn)代化建設(shè)全局的核心位置，持續(xù)加大對(duì)集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度。
這為銀行業(yè)帶來(lái)廣闊的科技金融業(yè)務(wù)空間。科技信貸作為主要融資渠道，市場(chǎng)需求旺盛；科技產(chǎn)業(yè)并購(gòu)融資、資產(chǎn)管理公司（AIC）股權(quán)投資、科創(chuàng)債券發(fā)行等多元化金融服務(wù)需求快速增長(zhǎng)。銀行可通過(guò)"投貸聯(lián)動(dòng)"、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、供應(yīng)鏈金融等創(chuàng)新模式，支持科技企業(yè)全生命周期發(fā)展，在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的同時(shí)，開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
機(jī)遇二：綠色金融與轉(zhuǎn)型金融加速擴(kuò)容
綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)，"雙碳"目標(biāo)的推進(jìn)，為銀行業(yè)帶來(lái)巨大的綠色金融市場(chǎng)。高碳產(chǎn)業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型全面加速，鋼鐵、水泥、化工等傳統(tǒng)行業(yè)的低碳改造需要大量資金支持。新能源、節(jié)能環(huán)保、綠色建筑等新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)綠色信貸將保持年均兩位數(shù)以上的高速增長(zhǎng)。
更值得關(guān)注的是，轉(zhuǎn)型金融有望進(jìn)入加速發(fā)展期。轉(zhuǎn)型金融旨在支持高碳排放行業(yè)有序的低碳轉(zhuǎn)型，彌合綠色金融與傳統(tǒng)金融之間的空白地帶。隨著轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)體系的完善與政策支持力度加大，這一領(lǐng)域或?qū)⒊蔀殂y行業(yè)新的藍(lán)海。此外，全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)加快推進(jìn)，碳金融、碳交易等衍生業(yè)務(wù)潛力巨大，還將助力人民幣國(guó)際化進(jìn)程。
機(jī)遇三：數(shù)智化轉(zhuǎn)型打開(kāi)效率提升新空間
數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型將成為銀行業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的核心路徑。數(shù)字金融技術(shù)的應(yīng)用能夠有效提升銀行內(nèi)部的協(xié)同效率，推動(dòng)業(yè)務(wù)流程再造，降低運(yùn)營(yíng)成本。人工智能大模型在客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等領(lǐng)域的深度應(yīng)用，將帶來(lái)銀行業(yè)服務(wù)能力的跨越式提升。
在客戶服務(wù)端，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠?qū)崿F(xiàn)金融服務(wù)的便捷性、交互性、個(gè)性化升級(jí)。智能客服、精準(zhǔn)營(yíng)銷、千人千面的產(chǎn)品推薦，將大幅改善客戶體驗(yàn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理端，大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型、智能反欺詐系統(tǒng)能夠更加精準(zhǔn)地識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)。在運(yùn)營(yíng)管理端，自動(dòng)化流程、智能決策系統(tǒng)將帶來(lái)顯著的效率提升，從而可將釋放的人力資源轉(zhuǎn)向更高價(jià)值的工作領(lǐng)域。
機(jī)遇四：人口結(jié)構(gòu)變化催生差異化金融需求
人口結(jié)構(gòu)的深刻變化將帶來(lái)金融需求的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。一方面，老齡化時(shí)代的到來(lái)，使得養(yǎng)老金融市場(chǎng)空間廣闊。養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老信托等產(chǎn)品需求激增，銀行可通過(guò)構(gòu)建養(yǎng)老金融生態(tài)系統(tǒng)，搶占這一戰(zhàn)略市場(chǎng)。
另一方面，人口結(jié)構(gòu)變化將催生個(gè)性化、差異化的消費(fèi)需求，推動(dòng)消費(fèi)金融市場(chǎng)穩(wěn)步擴(kuò)張。Z世代、新中產(chǎn)等群體的崛起，催生了個(gè)性化、場(chǎng)景化的消費(fèi)金融服務(wù)需求。汽車金融、教育金融、醫(yī)療金融、旅游金融等細(xì)分市場(chǎng)潛力巨大。隨著消費(fèi)金融監(jiān)管框架和風(fēng)控體系的完善，預(yù)計(jì)這一領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)入高速發(fā)展階段。
機(jī)遇五：財(cái)富管理迎來(lái)黃金十年
隨著居民財(cái)富的持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)已步入財(cái)富管理的黃金時(shí)代。居民資產(chǎn)配置正從房地產(chǎn)向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，這一趨勢(shì)在"十五五"期間或?qū)⒏用黠@。股票、基金、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)在家庭資產(chǎn)配置中的比重將持續(xù)上升。
區(qū)域市場(chǎng)潛力的釋放為財(cái)富管理業(yè)務(wù)提供廣闊空間。長(zhǎng)三角、京津冀、粵港澳大灣區(qū)等發(fā)達(dá)區(qū)域聚集了大量高凈值人群，對(duì)專業(yè)化、個(gè)性化的財(cái)富管理服務(wù)需求強(qiáng)烈。銀行可通過(guò)打造私人銀行、家族辦公室等高端服務(wù)平臺(tái)，提供資產(chǎn)配置、稅務(wù)籌劃、財(cái)富傳承等綜合解決方案，實(shí)現(xiàn)非息收入的快速增長(zhǎng)。
機(jī)遇六：跨境金融與產(chǎn)業(yè)鏈金融前景廣闊
人民幣國(guó)際化與高水平對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略的推進(jìn)，將帶來(lái)巨大的跨境金融需求。人民幣跨境支付、跨境投融資、跨境資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)將快速發(fā)展。"一帶一路"倡議進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段，聚焦東南亞、中東、拉美等新興市場(chǎng)的綠色化、數(shù)字化"小而美"項(xiàng)目，將為銀行提供豐富的國(guó)際業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。
RCEP（區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定）的生效實(shí)施，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的持續(xù)深化，貿(mào)易投資便利化水平提升，跨境金融服務(wù)需求激增。同時(shí)，全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)為產(chǎn)業(yè)鏈金融帶來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇。中國(guó)正積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈現(xiàn)代化，銀行可通過(guò)供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資、跨境擔(dān)保等產(chǎn)品，支持企業(yè)融入全球產(chǎn)業(yè)鏈，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，拓展自身業(yè)務(wù)空間。
三、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略方向
面對(duì)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的局面，"十五五"期間商業(yè)銀行需要在多個(gè)維度推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。
方向一：加速業(yè)務(wù)模式變革
銀行需要通過(guò)數(shù)字技術(shù)深度重構(gòu)公司、零售、同業(yè)三大業(yè)務(wù)板塊。公司業(yè)務(wù)方面，要從"資金中介"向"產(chǎn)業(yè)數(shù)字伙伴"角色轉(zhuǎn)變，深度參與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提供包括資金、技術(shù)、咨詢?cè)趦?nèi)的綜合金融服務(wù)。零售業(yè)務(wù)方面，要從"產(chǎn)品中心"向"全場(chǎng)景生態(tài)運(yùn)營(yíng)"角色轉(zhuǎn)變，將金融服務(wù)嵌入客戶日常生活、消費(fèi)、投資等各類場(chǎng)景。同業(yè)業(yè)務(wù)方面，要從"交易中介"向"數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商"角色轉(zhuǎn)變，通過(guò)開(kāi)放銀行平臺(tái)，輸出金融科技能力。
方向二：推動(dòng)盈利模式多元化
面對(duì)凈息差收窄的壓力，銀行需大力拓展非息收入。財(cái)富管理、投資銀行、交易銀行等中間業(yè)務(wù)將大有可為。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，推動(dòng)信貸資源向科創(chuàng)、綠色、普惠等高收益、政策支持的領(lǐng)域傾斜。同時(shí)，運(yùn)用數(shù)字技術(shù)降低綜合運(yùn)營(yíng)成本，通過(guò)智能風(fēng)控降低不良貸款率，從成本和風(fēng)險(xiǎn)兩端提升盈利能力。
方向三：全面推進(jìn)數(shù)字化與智能化轉(zhuǎn)型
未來(lái)需以安全為底線，以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，全面推進(jìn)金融數(shù)字化與智能化轉(zhuǎn)型。深化人工智能大模型在客戶服務(wù)、營(yíng)銷獲客、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)管理等領(lǐng)域的應(yīng)用。建設(shè)企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)平臺(tái)，打通數(shù)據(jù)孤島，提升數(shù)據(jù)治理能力。強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)，建立數(shù)據(jù)安全和模型風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保技術(shù)應(yīng)用安全可控。
方向四：優(yōu)化區(qū)域布局，搶占增長(zhǎng)制高點(diǎn)
通過(guò)優(yōu)化區(qū)域布局，推動(dòng)收入增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，深化在長(zhǎng)三角、京津冀、粵港澳大灣區(qū)、成渝等重點(diǎn)區(qū)域的布局，這些區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、產(chǎn)業(yè)集聚、人口密集，是未來(lái)增長(zhǎng)的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。國(guó)際市場(chǎng)方面，深入推進(jìn)全球化布局，深耕"一帶一路"和RCEP區(qū)域，重點(diǎn)覆蓋東南亞、中東及拉美等新興市場(chǎng)，在人民幣國(guó)際化和"走出去"戰(zhàn)略中把握機(jī)遇。
方向五：重構(gòu)客戶服務(wù)模式
深入重構(gòu)客戶服務(wù)模式，加速推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)分層管理。針對(duì)高凈值客戶、中小企業(yè)客戶、普惠客戶等不同群體，提供差異化、精細(xì)化的金融服務(wù)。打造"線上+線下"融合的全渠道服務(wù)體系，滿足客戶的多元化需求。強(qiáng)化客戶關(guān)系管理，從交易型關(guān)系向顧問(wèn)型關(guān)系轉(zhuǎn)變，提升客戶粘性和終身價(jià)值。
方向六：打造開(kāi)放銀行生態(tài)
通過(guò)開(kāi)放銀行戰(zhàn)略，延伸銀行服務(wù)邊界。將金融服務(wù)能力通過(guò)API、SDK等方式開(kāi)放給合作伙伴，嵌入電商、社交、出行、醫(yī)療、教育等各類場(chǎng)景。與金融科技公司、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展深度合作，共建金融生態(tài)圈。提升金融服務(wù)的便捷性和用戶體驗(yàn)，在生態(tài)化競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置。