金融與發(fā)展要報：銀行業(yè)運行
經(jīng)濟復(fù)蘇帶動業(yè)績企穩(wěn)，結(jié)構(gòu)優(yōu)化仍待深入
一、2020年銀行業(yè)面臨的宏觀環(huán)境
2020年，全球經(jīng)濟仍在不均衡復(fù)蘇進程之中。在疫情持續(xù)情況下，各主要國家貨幣政策仍將維持寬松，導(dǎo)致全球金融市場呈現(xiàn)高增長、高波動的趨勢。
2020年中國經(jīng)濟實際同比增長2.3%，經(jīng)濟的恢復(fù)也降低了銀行資產(chǎn)質(zhì)量和利息收入的壓力。貨幣政策方面，2020年中國人民銀行通過下調(diào)再貸款、再貼現(xiàn)利率等貨幣政策調(diào)控，直接降低了商業(yè)銀行的資金成本，進而降低三農(nóng)、中小微企業(yè)等群體的融資成本，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。央行不斷加強預(yù)期管理，引導(dǎo)貨幣市場利率圍繞公開市場操作利率平穩(wěn)運行。2020年，銀行業(yè)監(jiān)管政策多方發(fā)力，在防控疫情的同時并未放松對商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營的監(jiān)管和風(fēng)險的防范。
展望2021年，考慮到積極政策對經(jīng)濟推動的滯后性和經(jīng)濟增長內(nèi)生性的逐步增強，我國經(jīng)濟復(fù)蘇有望持續(xù)。在此背景下，積極的貨幣政策和財政政策加碼的必要性下降，政策將更注重平衡好穩(wěn)增長和去杠桿的關(guān)系和結(jié)構(gòu)上的精準調(diào)整，不會大幅收緊和轉(zhuǎn)向。宏觀大環(huán)境的改善有利于改變對銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量的悲觀預(yù)期，穩(wěn)中偏緊的流動性約束也有利于穩(wěn)定的凈息差水平。銀行監(jiān)管方面，嚴監(jiān)管已經(jīng)常態(tài)化，銀行日常檢查將繼續(xù)從嚴，問題銀行處置將繼續(xù)推進。另外，2021年是資管新規(guī)過渡期的最后一年，新老產(chǎn)品清理進入攻堅時期，非標資產(chǎn)的壓縮也會對銀行資產(chǎn)負債表產(chǎn)生一定沖擊。TLAC監(jiān)管對我國大行資本提出更高要求，我國中小銀行資本不足問題加劇，銀行需要進一步加大資本補充力度?！渡虡I(yè)銀行法》、《中央銀行法》等逐步修訂，意味著銀行業(yè)整體監(jiān)管框架將逐漸成型，將重塑商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好和運營邊際，促使不同類型銀行專注主業(yè)，提升風(fēng)險管理能力，采取差異化經(jīng)營策略。
二、銀行業(yè)經(jīng)營情況
（一）資產(chǎn)規(guī)模增速加快
截至2020年末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)為319.7萬億元，同比增長10.1%，其中商業(yè)銀行總資產(chǎn)265.8萬億元，較去年同期增長11%，占銀行業(yè)金融機構(gòu)的比重為83.3%，整個銀行業(yè)資產(chǎn)仍保持較快速度增長。大型銀行、股份行、城商行和農(nóng)商行的資產(chǎn)同比增速分別為10%、11.7%、11.2%、11.6%，股份制銀行資產(chǎn)增速要高于其他類型銀行。
（二）商業(yè)銀行凈利潤降幅收窄
2020年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.94萬億元，同比下降2.7%，降幅較三季度末收縮5.6個百分點，商業(yè)銀行平均資本利潤率為9.48%，平均資產(chǎn)利潤率為0.77%。全年來看，盡管各類型銀行凈利潤均出現(xiàn)下降，但下半年以來還是明顯出現(xiàn)改善。大型銀行環(huán)比改善最明顯，凈利潤增速提升至3%，城商行、農(nóng)商行盈利增速下降幅度較大。
（三）凈息差企穩(wěn)
2020年末商業(yè)銀行整體凈息差為2.1%，較年初下降10BP。大型銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行凈息差分別較年初下降8BP、5BP、9BP和32BP，農(nóng)商行的下降幅度顯著高于其他銀行。分季度來看，除了一季度大幅下降之后，之后三個季度都在緩慢回升，這體現(xiàn)了經(jīng)濟復(fù)蘇帶動下，銀行凈息差具有較強的韌性。
（四）風(fēng)險狀況
1. 不良貸款率首次下降
截至2020年末，商業(yè)銀行不良貸款總額達2.7萬億元，相對于年初增加了2880億元。由于四季度加大了核銷力度，年末不良余額較上季末減少了1336億元，首次出現(xiàn)余額下降。商業(yè)銀行整體不良貸款率為1.84%，近8年來首次出現(xiàn)了下降。其中，大型銀行不良率為1.52%，較年初增加了14BP，但總體保持較低水平，股份制商業(yè)銀行不良率則下降了14BP，城商行和農(nóng)商行近年來已經(jīng)上升到高點，城商行大幅回落51BP，農(nóng)商行不良率小幅下降2BP，仍然處于3.88%的高位。盡管不良率有所下降，但2021年銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍然不容樂觀。
2. 風(fēng)險抵補能力分化較為明顯
2020年末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為5萬億元，較三季末增加1164億元；撥備覆蓋率為184.5%，較三季度末增加5個百分點，較年初也僅下降1.5個百分點；貸款撥備率為3.39%，較上季末下降0.14個百分點。當(dāng)前總體撥備情況依然高于監(jiān)管要求，且在全球范圍內(nèi)仍處于穩(wěn)健水平，風(fēng)險抵補能力仍處于合理區(qū)間。當(dāng)前農(nóng)商行不良率仍然偏高。
3. 流動性風(fēng)險較為穩(wěn)定
2020年末，商業(yè)銀行流動性比例為58.4%，較年初下降了0.05個百分點。大型銀行流動性比例上升0.9個百分點，略有上升，股份制銀行下降6個百分點，城商行和農(nóng)商行分別上升4個百分點和2個百分點，整體變化不大。人民幣超額備付金率為2.3%，在前三季度持續(xù)下降的情況下，四季度有所回升，但仍低于年初水平。貸存比（人民幣境內(nèi)口徑）為76.8%，較年初上升1.41個百分點。2020年末商業(yè)銀行流動性覆蓋率為146.5%，四季度有所上升，但從全年來看，較三月末高點已經(jīng)下降了12.9個百分點。但流動性覆蓋率仍高于《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》中要求的100%監(jiān)管指標。
4. 核心一級資本充足率壓力增大
2020年末我國商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率的平均水平分別為10.72%、12%、14.7%，總資本充足率較年初增加6個BP。我國商業(yè)銀行其他一級資本占比仍相對偏低，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的其他一級資本充足率更是大幅低于平均水平。二級資本充足率貢獻率2020年末為2.70%，市場對中小銀行的二級資本債認可程度出現(xiàn)一定下降，二級資本補充渠道仍不太通暢。此外，核心一級資本充足率較年初下降了20BP，進一步增大市場對銀行的風(fēng)險預(yù)期。
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