姚奕：2023版《商業(yè)銀行資本管理辦法》百問百答（三）
作者：姚奕
2023年11月06日
姚奕，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心主任
GIFP首席專家
引言
《商業(yè)銀行資本管理辦法》已于2023年11月1日正式公布，辦法要求國內(nèi)銀行于2024年1月1日正式開始實(shí)施新規(guī)。
對(duì)于銀行來說，實(shí)施資本辦法是一個(gè)系統(tǒng)工程，實(shí)施過程具有極大的挑戰(zhàn)性。實(shí)施的難度來自于該理論體系的復(fù)雜性，辦法不僅涉及面廣泛，且內(nèi)在邏輯關(guān)系復(fù)雜，專業(yè)性要求極強(qiáng)，對(duì)于銀行從業(yè)人員來說，學(xué)習(xí)理解資本辦法的內(nèi)容本身就是一件極具挑戰(zhàn)的工作。
我們的專家在和業(yè)界交流溝通時(shí)，總遇到同業(yè)人員咨詢有關(guān)資本辦法的各種問題，從整體結(jié)構(gòu)到某個(gè)條款的含義，不一而足，包羅萬象。有鑒于此，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、全球金融專業(yè)人士協(xié)會(huì)、上海安碩信息技術(shù)股份有限公司聯(lián)合推出資本管理辦法百問百答，以自問自答的方式設(shè)計(jì)了100個(gè)問題，為讀者全方位解讀資本管理辦法，結(jié)合我們推出的資本辦法在線解讀課程，幫助讀者快速掌握資本辦法，更好地推動(dòng)銀行的實(shí)施落地。
資本辦法知識(shí)體系博大精深，編委會(huì)雖全力以赴，盡力確保內(nèi)容的完整性和解答的準(zhǔn)確性，奈何能力有限，提問和解答難免存在不當(dāng)或遺漏，還請(qǐng)讀者予以指正。
2023版《商業(yè)銀行資本管理辦法》百問百答（三）
NO.41-60
41、問：辦法中將可隨時(shí)無條件撤銷的貸款承諾的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)從現(xiàn)行0%增加到10%，那么是否還有適用于0%的貸款承諾？
（三）同時(shí)滿足以下條件的貸款承諾可免于計(jì)量表外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)：（1）商業(yè)銀行未就該貸款承諾收取任何費(fèi)用。
（2）客戶每次提款時(shí)均要向商業(yè)銀行提出申請(qǐng)。
（3）商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)客戶信用狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，客戶每次提款前，商業(yè)銀行都應(yīng)對(duì)其最新信用狀況進(jìn)行審查，并有權(quán)利根據(jù)協(xié)議約定決定是否放款。
（4）商業(yè)銀行交易對(duì)手為符合本辦法附件2公司風(fēng)險(xiǎn)暴露定義的主體。
42、問：在資本辦法的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)緩釋的規(guī)定有什么主要的變化？答：在新版的資本管理辦法中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)緩釋的規(guī)定主要有兩方面的變化：一是可被認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)緩釋品種更多，除了現(xiàn)行辦法中的金融質(zhì)押品之外，還增加了合格保證和合格信用衍生工具，并提出詳細(xì)的合格性要求；二是對(duì)于商業(yè)銀行提出明確的風(fēng)險(xiǎn)緩釋管理要求。43、問：在信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法下，合格的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具包括哪些類型？答：在信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法下，合格的信用緩釋工具主要包括兩大類：一是合格的抵質(zhì)押物，二是合格保證和合格信用衍生工具。其中，合格的抵質(zhì)押物主要是以高質(zhì)量的金融質(zhì)押品為主；而保證主要認(rèn)可主權(quán)和高等級(jí)的金融同業(yè)提供的保證為主；信用衍生工具主要是互換協(xié)議。44、問：附件3中第三部分是“證券、商品、外匯交易清算過程中形成的風(fēng)險(xiǎn)暴露”，此處的風(fēng)險(xiǎn)暴露針對(duì)的什么樣的情況，是否包含銀行賬簿資產(chǎn)？答：這是一種特殊的風(fēng)險(xiǎn)暴露，僅僅是因?yàn)槌钟械念^寸拋售后到清算完成收到資金前這段時(shí)間里（即T+N的N）所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，所以包括銀行賬簿和交易賬簿。此風(fēng)險(xiǎn)暴露有點(diǎn)像交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，但只和清算過程有關(guān)。并且，這里的風(fēng)險(xiǎn)暴露區(qū)分兩種情況：貨款對(duì)付模式和非貨款對(duì)付模式，簡單來說，如果雙方都按照約定時(shí)間履行了交割義務(wù)，那么就不存在此類風(fēng)險(xiǎn)，有一方如果延遲履行，則對(duì)方需要計(jì)提此風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求。45、問：在附件3第四部分（一）6提到“信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具、因風(fēng)險(xiǎn)緩釋帶來的剩余風(fēng)險(xiǎn)，與債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)之間不應(yīng)具有實(shí)質(zhì)的正相關(guān)性?！蹦芊衽e例說明正相關(guān)性？答：以房地產(chǎn)在建工程為例，如果是房地產(chǎn)項(xiàng)目公司主導(dǎo)該項(xiàng)目的建設(shè)，且它只圍繞這個(gè)樓盤的開發(fā)作為主業(yè)，公司沒有其它業(yè)務(wù)和收入來源，那么它所有的還款來源就是把這個(gè)在建工程銷售掉后的回款來還貸款，這種情況就是典型的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具與債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)存在實(shí)質(zhì)的正相關(guān)性。實(shí)操上銀行會(huì)要求在建工程抵押，但實(shí)際上此時(shí)第一還款來源和第二還款來源是重合的。按照附件3這條的規(guī)定，這種抵押品在計(jì)算資本要求時(shí)是不能用來抵扣風(fēng)險(xiǎn)敞口的。也就是說此類貸款即便操作上做了抵押手續(xù)，也視同為無抵押貸款來計(jì)算資本要求。46、問：在附件3第四部分（五）中提到期限錯(cuò)配，什么是期限錯(cuò)配？答：附件3第四部分（五）中明確提出：若信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的剩余期限比風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余期限短，商業(yè)銀行應(yīng)考慮期限錯(cuò)配的影響。以債券為例，如果銀行的客戶用一個(gè)還有6個(gè)月即將到期的債券來作為1年期貸款的抵質(zhì)押品，則存在期限錯(cuò)配，此時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)按照（五）的第4條規(guī)定（如下公式），對(duì)期限錯(cuò)配的影響對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。47、問：附件3第六部分為“風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重底線的豁免”，什么風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重底線？答：在信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法下，風(fēng)險(xiǎn)緩釋對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)暴露的緩釋作用體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的替換，即用較低的風(fēng)險(xiǎn)緩釋權(quán)重替換較高的借款人風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，比如對(duì)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%的借款人的貸款，用了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%的債券做質(zhì)押，則可以用20%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重替換100%，用作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算，從而起到風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用。但第六部分的第一句話規(guī)定了原則上合格質(zhì)物質(zhì)押替換風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最低不能小于20%，這是出于謹(jǐn)慎的考慮而規(guī)定的底線。當(dāng)然，第六部分也給出四種例外情況下可以降低到0%或10%的特別規(guī)定。48、問：什么是交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)？答：金融機(jī)構(gòu)在從事衍生品交易、證券融資交易時(shí)會(huì)有對(duì)手方，而交易本身從達(dá)成到完成現(xiàn)金流結(jié)算是需要一定時(shí)間的（比如國內(nèi)股票市場是T+1），因此交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)是指針對(duì)衍生工具、證券融資交易的交易對(duì)手在交易相關(guān)的現(xiàn)金流結(jié)算完成前，因?yàn)榻灰讓?duì)手違約所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。49、問：什么情況下存在交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)？答：設(shè)想一下，在某一筆交易中，A獲得了盈利，對(duì)手方B是虧損的，因此結(jié)算的過程就是B將虧損部分支付給A，就是說在完成結(jié)算之前，A對(duì)B的風(fēng)險(xiǎn)暴露是正的，而B對(duì)A的風(fēng)險(xiǎn)暴露是負(fù)的，因此只有B違約會(huì)對(duì)A造成交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，而A違約與否對(duì)B來說是影響不大。因此，在附件9中規(guī)定：當(dāng)違約發(fā)生時(shí)，若與該交易對(duì)手相關(guān)的交易或涉及該交易的資產(chǎn)組合市場價(jià)值為正數(shù)，則會(huì)產(chǎn)生損失。當(dāng)然，與發(fā)放貸款所產(chǎn)生的單向信用風(fēng)險(xiǎn)不同，交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生雙向的損失風(fēng)險(xiǎn)，因此在交易終止之前，雙方都有可能出現(xiàn)盈利或虧損，因此相關(guān)交易的市場價(jià)值對(duì)于交易雙方來說都具有不確定性和雙向性。50、問：交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)提規(guī)則是如何分類的？答：針對(duì)交易對(duì)手計(jì)提信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求，首先要區(qū)分為中央交易對(duì)手和非中央交易對(duì)手（直觀但不嚴(yán)格的說法是場內(nèi)交易和場外交易）。針對(duì)中央交易對(duì)手還要區(qū)分其是否合格，對(duì)于合格的中央交易對(duì)手，需要計(jì)提交易風(fēng)險(xiǎn)暴露和違約基金風(fēng)險(xiǎn)暴露兩部分的資本要求；對(duì)于非合格的中央交易對(duì)手視同于非中央交易對(duì)手處理，既要對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，還要計(jì)提信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，另外還要對(duì)不合格中央交易對(duì)手計(jì)提違約基金風(fēng)險(xiǎn)暴露資本要求（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為1250%）。針對(duì)非中央交易對(duì)手，需要計(jì)提交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。分類圖如下：51、問：從交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的分類和計(jì)量規(guī)則上可以看出監(jiān)管什么樣的導(dǎo)向？答：自從2007-2009次貸危機(jī)以來，與證券化相關(guān)的場外衍生交易所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)傳染性給金融體系的穩(wěn)定性帶來了重大影響。雷曼兄弟的倒閉使得它手中持有的大量未完成交易無法按約執(zhí)行，從而給它的交易對(duì)手帶來巨大的影響。因此，危機(jī)之后，巴塞爾委員會(huì)著手開始強(qiáng)化對(duì)場外衍生交易業(yè)務(wù)的監(jiān)管和資本計(jì)量，并盡可能鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入場內(nèi)交易，將雙邊的場外交易轉(zhuǎn)變成場內(nèi)的三方交易，即交易的雙方都直接和中央交易對(duì)手進(jìn)行交易，并將交易雙方的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)移到中央交易對(duì)手身上來承擔(dān)，從而大大降低某個(gè)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉對(duì)其它交易對(duì)手的直接影響。中央交易對(duì)手采用保證金繳納、違約基金機(jī)制及自身自有資本等經(jīng)濟(jì)資源來抵御交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，在巴塞爾協(xié)議III中，中央交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重只有2%，所需計(jì)提的資本要求相比場外衍生交易有極大的節(jié)省，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說是一種實(shí)實(shí)在在的激勵(lì)。52、問：與交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提規(guī)則相關(guān)的附件主要是哪幾個(gè)？附件9 交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則；
附件10 中央交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)暴露資本計(jì)量規(guī)則；
附件17 信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則。
53、問：計(jì)算交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)主要有哪些方法？答：商業(yè)銀行可采用權(quán)重法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算與非中央交易對(duì)手交易的衍生工具的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。商業(yè)銀行采用權(quán)重法的，就先按照附件9的計(jì)算邏輯算出衍生工具交易的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD，再從資本辦法附件3中查詢交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重RW，將EAD乘以RW，得到針對(duì)該交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的，就要使用自己的模型計(jì)算交易對(duì)手的PD、LGD參數(shù)（而EAD的計(jì)算只能采用標(biāo)準(zhǔn)法或者現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法），并按照資本辦法附件6的規(guī)定計(jì)量交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。54、問：計(jì)算交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的難點(diǎn)是什么？答：計(jì)算交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的過程中最復(fù)雜的是計(jì)算交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD。根據(jù)附件9的規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)按照本部分標(biāo)準(zhǔn)法和現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法的要求，計(jì)算衍生工具的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。衍生工具名義本金達(dá)到5000億元或占總資產(chǎn)比例達(dá)到30%以上的商業(yè)銀行應(yīng)使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。按照標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算EAD是一個(gè)復(fù)雜的過程，先要區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)大類別和類別內(nèi)的抵消組合，然后分別計(jì)算當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)暴露RC和潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露PFE，PFE為乘數(shù)因子與總附加暴露的乘積，總附加暴露的計(jì)算還涉及到各種不同的相關(guān)性系數(shù)和名義本金的測算，隨后逐級(jí)計(jì)算匯總才能得到總的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。55、問：什么是交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)中的錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)（wrong-way risk）？答：錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)暴露和違約概率之間存在著的明顯相關(guān)性所造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)可以顯著增加交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)。錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)還區(qū)分為一般錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)和特定錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)（詳見附件22）。在理想狀況下，我們通常會(huì)假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)暴露和違約概率之間相互獨(dú)立，但現(xiàn)實(shí)情況往往不是如此，舉例來說，在經(jīng)濟(jì)下行期，銀行資產(chǎn)上的住房抵押貸款不僅面臨著借款人違約的增加，還同時(shí)面對(duì)房價(jià)的下跌，從而減少抵押品的價(jià)值，降低了抵押品的保護(hù)比例，風(fēng)險(xiǎn)暴露變大。在衍生品交易中同樣存在著錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)，比如A銀行持有C公司債券的同時(shí)，向B銀行購買一份基于C的信用違約互換作為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋品。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退時(shí)，A銀行會(huì)發(fā)現(xiàn)不僅C公司的違約率上升，B銀行的信用質(zhì)量也可能在變差，因此保護(hù)能力降低，導(dǎo)致A銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)暴露增加。在附件22信息披露中針對(duì)第一檔商業(yè)銀行的第9類披露報(bào)表“交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)”中的表CCRA就要求銀行披露“錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)管理政策”。56、問：為什么說資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)更大？答：資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)更大，是因?yàn)樗且粋€(gè)傳導(dǎo)鏈，它是基于底層基礎(chǔ)資產(chǎn)之上的證券（常見的是債券）。如果只是基礎(chǔ)資產(chǎn)，大部分情況下是由發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)自己持有，所以即便貸款出問題，真正影響的可能只是一家金融機(jī)構(gòu)；但是加了證券化以后，基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)不再是發(fā)放貸款的銀行承擔(dān)（或者不是由它一家承擔(dān)），大部分風(fēng)險(xiǎn)都分散給了多家機(jī)構(gòu)和投資者持有，底層基礎(chǔ)資產(chǎn)出現(xiàn)問題會(huì)導(dǎo)致持有債券的很多金融機(jī)構(gòu)都受到影響，波及面遠(yuǎn)比基礎(chǔ)資產(chǎn)來得大；另外，由于從基礎(chǔ)資產(chǎn)到上層的證券化產(chǎn)品形成了復(fù)雜的產(chǎn)品設(shè)計(jì)邏輯，并涉及多個(gè)參與機(jī)構(gòu)（除了發(fā)行機(jī)構(gòu)和投資人之外，還有服務(wù)機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)等多方），因此風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析的難度更大。57、問：為什么辦法第三十五條中規(guī)定“資產(chǎn)證券化銷售利得”要從核心一級(jí)資本中全額扣除？答：從監(jiān)管審慎角度看，一方面資產(chǎn)證券化減少了信貸資產(chǎn)（滿足徹底出表的條件下），從而降低了資本要求；另一方面，銀行從資產(chǎn)證券化銷售中可能會(huì)有額外利得，此項(xiàng)作為營業(yè)利潤增加了資本（未分配利潤），這實(shí)際上產(chǎn)生了對(duì)分子分母的雙重影響?；趯?duì)證券化未來風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，辦法規(guī)定此部分銷售利得不能在資本中體現(xiàn)，因此需要扣除。巴塞爾III原文中關(guān)于此項(xiàng)扣減的表述如下：在計(jì)算一級(jí)普通股時(shí)，證券化交易導(dǎo)致的任何股本增加，如與預(yù)期未來保證金收入（FMI）相關(guān)的銷售利得，應(yīng)予以扣減。58、問：辦法提到要對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品計(jì)提資本要求，那么哪些金融機(jī)構(gòu)需要為此計(jì)提資本要求？答：辦法中提到的資產(chǎn)證券化包括三種情況，一類是作為發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券化產(chǎn)品，辦法要求證明風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移給投資者，發(fā)起機(jī)構(gòu)才可以免于計(jì)提資本要求，當(dāng)然發(fā)起機(jī)構(gòu)如果自己購買一部分的，對(duì)這部分持有的要計(jì)提資本要求；另一類是金融機(jī)構(gòu)作為投資者去購買別的機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，就按照附件11的規(guī)范要求計(jì)提資本要求；最后一種情況是信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、流動(dòng)性便利提供機(jī)構(gòu)或者貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)服務(wù)商，只要產(chǎn)生了資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，就應(yīng)計(jì)提相應(yīng)的監(jiān)管資本。59、問：在資本管理辦法中，資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露是如何劃分的？答：資產(chǎn)證券化交易包括傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化、合成型資產(chǎn)證券化交易以及兼具兩種類型共同特點(diǎn)的資產(chǎn)證券化交易。資產(chǎn)證券化的本質(zhì)都是將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投資者，但傳統(tǒng)型和合成型的區(qū)別在于兩者轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信托等方式全部或部分轉(zhuǎn)移給投資者；合成型資產(chǎn)證券化是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)通過信用衍生工具或者保證全部或部分轉(zhuǎn)移給投資者的資產(chǎn)證券化交易。60、問：資本辦法對(duì)于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的資本計(jì)提規(guī)則包括哪些方法？答：資本辦法對(duì)于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的資本計(jì)提規(guī)則包括三種方法：（1）內(nèi)部評(píng)級(jí)法；
（2）外部評(píng)級(jí)法；
（3）標(biāo)準(zhǔn)法。
來源：上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室
我們提供的商業(yè)銀行資本管理體系服務(wù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》已于2023年11月1日正式發(fā)布，引起業(yè)界高度關(guān)注，并帶動(dòng)銀行業(yè)新一輪項(xiàng)目建設(shè)高潮。資本管理辦法的項(xiàng)目實(shí)施是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，將會(huì)影響到銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、資本規(guī)劃、利潤分配及薪酬制度等各領(lǐng)域；同時(shí)，項(xiàng)目實(shí)施過程也需統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，充分借鑒業(yè)界經(jīng)驗(yàn)，以此達(dá)到最佳實(shí)施效果。基于此，依托上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室的專家資源和專業(yè)能力，緊跟市場熱點(diǎn)和最新監(jiān)管要求，我們可為中小銀行提供量身定制的服務(wù)方案，協(xié)助銀行建設(shè)資本管理體系，從而符合監(jiān)管要求。合作方式及服務(wù)內(nèi)容主要涵蓋：1、全面風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理規(guī)劃設(shè)計(jì)和咨詢；2、專業(yè)的RWA系統(tǒng)及報(bào)表體系建設(shè)；3、新資本協(xié)議相關(guān)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；4、項(xiàng)目監(jiān)理及驗(yàn)收服務(wù)。
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