曾剛專訪：上海跨境金融再躍升 更好服務(wù)企業(yè)“走出去”
在全球金融格局深刻調(diào)整與中國(guó)堅(jiān)定推進(jìn)高水平開放的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，《上海國(guó)際金融中心進(jìn)一步提升跨境金融服務(wù)便利化行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)方案》）應(yīng)時(shí)而生。這份承載著國(guó)家金融開放戰(zhàn)略布局的重磅文件，旨在落實(shí)中央增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心競(jìng)爭(zhēng)力的要求，以制度型開放彰顯中國(guó)深化金融改革的決心?！缎袆?dòng)方案》精準(zhǔn)聚焦企業(yè)在跨境資金周轉(zhuǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和融資渠道等領(lǐng)域的核心痛點(diǎn)，推出五大方面18條首創(chuàng)性與集成性并舉的優(yōu)化舉措——從創(chuàng)新運(yùn)用再貼現(xiàn)工具降低人民幣貿(mào)易融資成本，到優(yōu)化全功能資金池，一系列措施不僅將顯著提升企業(yè)跨境經(jīng)營(yíng)的便利性與效率，釋放巨大發(fā)展紅利，更將為上海鍛造更具競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際金融樞紐注入強(qiáng)勁新動(dòng)能。如何理解上海作為國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力？《行動(dòng)方案》又能帶來哪些加分項(xiàng)？圍繞相關(guān)問題，《金融時(shí)報(bào)》記者專訪了上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛。
《金融時(shí)報(bào)》：上海一直是我國(guó)金融開放的高地，目前上海國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力主要體現(xiàn)在哪些方面？在您看來，為何會(huì)此時(shí)推出《行動(dòng)方案》？
曾剛：《行動(dòng)方案》的出臺(tái)體現(xiàn)了國(guó)家金融開放戰(zhàn)略的關(guān)鍵布局。當(dāng)前，全球金融格局正在深刻調(diào)整，中國(guó)堅(jiān)定不移推進(jìn)高水平對(duì)外開放，同時(shí)上海國(guó)際金融中心建設(shè)已進(jìn)入關(guān)鍵發(fā)展階段。此方案是落實(shí)中央金融工作會(huì)議關(guān)于“增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力”要求的具體行動(dòng)，彰顯了中國(guó)金融制度型開放的決心和信心。
上海國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力與影響力主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
首先，金融要素市場(chǎng)體系日趨完善。上海已建成涵蓋貨幣、債券、股票、外匯、黃金、保險(xiǎn)、期貨等在內(nèi)的全球最為完整的金融市場(chǎng)體系之一，特別是“滬港通”“債券通”“滬倫通”等互聯(lián)互通機(jī)制不斷深化，2024年上海跨境人民幣收付總額達(dá)到29.8萬億元，同比增長(zhǎng)30%，占全國(guó)業(yè)務(wù)總量的47%。
其次，國(guó)際化程度持續(xù)提升。上海金融機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)1782家，其中外資金融機(jī)構(gòu)占比約1/3，國(guó)際貨幣基金組織上海中心等重要國(guó)際金融組織相繼落戶，形成了高水平國(guó)際金融生態(tài)圈。
第三，金融科技創(chuàng)新引領(lǐng)全球。上海在金融科技應(yīng)用、數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面不斷突破，通過金融科技賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)，打造了全球領(lǐng)先的金融科技創(chuàng)新高地。
最后，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力顯著增強(qiáng)。上海已成為全國(guó)重要的資金配置中心，在支持科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展和“一帶一路”建設(shè)等方面發(fā)揮了獨(dú)特作用，金融服務(wù)更加精準(zhǔn)高效，特別是為外貿(mào)企業(yè)提供了便捷化跨境金融服務(wù)。
在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革和開放的支撐下，上海國(guó)際金融中心建設(shè)實(shí)現(xiàn)了真正的跨越式發(fā)展，在全球金融中心指數(shù)（GFCI）排名中持續(xù)提升，這不僅是上海對(duì)標(biāo)國(guó)際規(guī)則、深化金融改革開放的體現(xiàn)，更是中國(guó)金融高水平開放的重要窗口。
《金融時(shí)報(bào)》：中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陸磊此前提到，央行會(huì)同相關(guān)部門圍繞“打通堵點(diǎn)、破除痛點(diǎn)、解決難點(diǎn)”的工作思路，在廣泛調(diào)研的基礎(chǔ)上形成了《行動(dòng)方案》。在您看來，圍繞跨境金融服務(wù)，目前還有哪些痛點(diǎn)、堵點(diǎn)？本次《行動(dòng)方案》是如何優(yōu)化的？
曾剛：目前企業(yè)在跨境金融服務(wù)方面仍面臨三大主要痛點(diǎn)：
首先，跨境資金周轉(zhuǎn)效率有待提升。企業(yè)全球資金調(diào)配面臨流程繁瑣、審批周期長(zhǎng)等問題，資金“走出去”與“引進(jìn)來”存在一定限制，難以實(shí)現(xiàn)全球資金的高效統(tǒng)籌管理。
其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具有待完善。企業(yè)特別是中小企業(yè)在應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)時(shí)，缺乏多元化、低成本的避險(xiǎn)工具，跨境經(jīng)營(yíng)面臨較大匯率風(fēng)險(xiǎn)。
第三，跨境融資渠道有待暢通。企業(yè)在境外投資、并購(gòu)時(shí)融資難、融資貴問題仍然存在，缺乏綜合性跨境金融服務(wù)支持。
針對(duì)上述這些問題，《行動(dòng)方案》通過五方面18條舉措實(shí)施有效優(yōu)化：
在提高跨境結(jié)算效率方面，方案優(yōu)化了外匯業(yè)務(wù)管理模式和展業(yè)流程，完善企業(yè)集團(tuán)全球資金管理體系，拓展自由貿(mào)易賬戶功能及應(yīng)用場(chǎng)景，這將大幅降低企業(yè)跨境資金調(diào)度的時(shí)間成本和運(yùn)營(yíng)成本。
在匯率避險(xiǎn)服務(wù)方面，方案擴(kuò)大了外匯市場(chǎng)參與主體范圍，豐富了避險(xiǎn)工具，提高了人民幣跨境支付系統(tǒng)功能和全球覆蓋面。
在融資服務(wù)方面，通過再貼現(xiàn)窗口支持人民幣跨境貿(mào)易融資，鼓勵(lì)銀行擴(kuò)大跨境貿(mào)易信貸投放，降低企業(yè)人民幣貿(mào)易融資成本，這解決了長(zhǎng)期以來企業(yè)跨境融資難的關(guān)鍵痛點(diǎn)。
在保險(xiǎn)保障和綜合服務(wù)方面，方案支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新跨境保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，并促進(jìn)跨境金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升服務(wù)集成水平。
《金融時(shí)報(bào)》：本次《行動(dòng)方案》提出了一系列有利于跨境貿(mào)易和投融資便利化的金融舉措，有不少首創(chuàng)性、集成性的探索政策。有哪些政策亮點(diǎn)值得關(guān)注？這些政策能給企業(yè)帶來哪些發(fā)展紅利？
曾剛：《行動(dòng)方案》推出多項(xiàng)首創(chuàng)性、集成性政策舉措，其中兩大亮點(diǎn)尤為突出，將為企業(yè)帶來顯著便利和實(shí)質(zhì)性紅利。
例如，方案明確“在上海試點(diǎn)通過再貼現(xiàn)窗口支持人民幣跨境貿(mào)易融資”，是一項(xiàng)真正的創(chuàng)新舉措。這意味著人民銀行通過再貼現(xiàn)政策工具直接支持人民幣跨境貿(mào)易融資，將有效降低企業(yè)的跨境貿(mào)易融資成本。
對(duì)企業(yè)而言，這一政策創(chuàng)新帶來三方面實(shí)質(zhì)性好處：一是擴(kuò)大融資來源，降低融資成本，有助于緩解中小企業(yè)“融資難、融資貴”問題；二是通過鼓勵(lì)銀行擴(kuò)大跨境貿(mào)易信貸投放，增強(qiáng)了企業(yè)獲得人民幣貿(mào)易融資的便利性；三是推動(dòng)了人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的貿(mào)易體系建設(shè)，降低企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)。這不僅是貨幣政策工具服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新應(yīng)用，也是上海國(guó)際金融中心功能提升的重要體現(xiàn)。
此外，《行動(dòng)方案》針對(duì)企業(yè)全球資金管理的痛點(diǎn)，創(chuàng)新性地優(yōu)化了上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)全功能資金池跨境資金調(diào)撥功能。這一措施通過鼓勵(lì)銀行實(shí)現(xiàn)資金跨境支付自動(dòng)化處理，延長(zhǎng)對(duì)重點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)跨境資金池業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)間，使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)全球資金“一盤棋”管理。
對(duì)跨國(guó)企業(yè)和“走出去”企業(yè)而言，這一政策創(chuàng)新使其能夠提高全球資金運(yùn)作效率，降低交易成本，優(yōu)化資金配置；同時(shí)也可以增強(qiáng)應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)的靈活性，提升資金管理彈性；打通企業(yè)境內(nèi)外資金通道，消除全球資金調(diào)配的時(shí)差障礙，實(shí)現(xiàn)24小時(shí)不間斷的資金管理服務(wù)。
這些創(chuàng)新政策舉措不僅體現(xiàn)了“突出上海國(guó)際金融中心建設(shè)、聚焦提升跨境金融服務(wù)便利化”的兩大核心要點(diǎn)，也充分展示了中國(guó)金融開放的堅(jiān)定步伐和制度創(chuàng)新能力，為企業(yè)提供了切實(shí)可感的政策紅利和發(fā)展機(jī)遇。
《金融時(shí)報(bào)》：擴(kuò)大金融開放的同時(shí)也要統(tǒng)籌安全。在加強(qiáng)跨境金融法治與監(jiān)管協(xié)同方面，如何完善相應(yīng)的監(jiān)管措施，以制度性優(yōu)化適應(yīng)新挑戰(zhàn)？
曾剛：結(jié)合當(dāng)前政策實(shí)踐，制度性優(yōu)化可從以下四個(gè)方面推進(jìn)：
首先，構(gòu)建分類分層的監(jiān)管框架。具體可通過建立合規(guī)評(píng)級(jí)制度，對(duì)高信用評(píng)級(jí)企業(yè)實(shí)施簡(jiǎn)化審批流程，擴(kuò)大自主交易范圍；同時(shí)保留對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與效率的平衡。
其次，完善數(shù)據(jù)監(jiān)管與共享機(jī)制。結(jié)合上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)的“監(jiān)管沙箱”試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，可建立跨境金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)一采集和共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)海關(guān)、稅務(wù)、外匯、銀行等多部門數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，打破信息孤島，提升監(jiān)管協(xié)同效率，精準(zhǔn)識(shí)別套利交易和異常資金流動(dòng)。
再次，推動(dòng)監(jiān)管科技創(chuàng)新應(yīng)用。引入人工智能、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，構(gòu)建智能風(fēng)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)跨境交易的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)與分析，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。同時(shí)，開發(fā)模塊化合規(guī)工具，降低金融機(jī)構(gòu)合規(guī)成本，使監(jiān)管既有力度又有溫度。
最后，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作。積極參與全球金融治理，推動(dòng)建立跨境金融風(fēng)險(xiǎn)共同防范機(jī)制。如探索與“一帶一路”共建國(guó)家的監(jiān)管互認(rèn)協(xié)議，優(yōu)化跨境金融爭(zhēng)議解決機(jī)制，為企業(yè)創(chuàng)造更加公平、透明的跨境金融環(huán)境。
這些制度性優(yōu)化舉措將有效平衡金融開放與風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)系，為上海國(guó)際金融中心建設(shè)和企業(yè)跨境經(jīng)營(yíng)提供堅(jiān)實(shí)保障，助力中國(guó)高水平對(duì)外開放戰(zhàn)略的實(shí)施。
記者：馬梅若
http://www.qinyier.com/huiyi/detail/10072.html