男男肉大捧一进一出免费_久久久久亚洲最大xxxx_经典三级野外农村妇女_亚洲三区在线观看_国偷自产一区二区免费视频,国产特级黄色,少妇一级淫片高潮流水电影,国产欧美精品一区二区色综合

主持人：《金融時(shí)報(bào)》記者胡萍

嘉   賓：上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員 董希淼

           中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長 歐陽日輝

           馬上消費(fèi)金融股份有限公司副總經(jīng)理 孫磊

《金融時(shí)報(bào)》記者：消費(fèi)金融公司與助貸機(jī)構(gòu)合作出于何種考量？

董希淼：消費(fèi)金融公司與助貸機(jī)構(gòu)的合作，本質(zhì)上是資源整合、能力互補(bǔ)與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。首先，有助于彌補(bǔ)獲客與場景短板。消費(fèi)金融公司雖有資金和牌照，但普遍缺乏直接、高效的線上獲客渠道和豐富的消費(fèi)場景。而部分互聯(lián)網(wǎng)平臺及垂直領(lǐng)域服務(wù)機(jī)構(gòu)，擁有龐大的用戶基礎(chǔ)和精準(zhǔn)的流量入口，能幫助消費(fèi)金融公司快速觸達(dá)目標(biāo)客戶。其次，有助于實(shí)現(xiàn)風(fēng)控與技術(shù)互補(bǔ)。部分助貸機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)挖掘、反欺詐、信用預(yù)評估等環(huán)節(jié)有一定積累，通過合作可以提升消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)識別能力，優(yōu)化貸款審批流程。值得注意的是，監(jiān)管部門要求核心風(fēng)控環(huán)節(jié)不得外包。再次，有助于優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，降低經(jīng)營成本。消費(fèi)金融公司與助貸機(jī)構(gòu)的合作模式較為多樣，并不限于單純的獲客導(dǎo)流。例如，可以開展增信合作，引入融資擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)貸后管理，與催收服務(wù)機(jī)構(gòu)、不良貸款處置機(jī)構(gòu)合作，提升不良資產(chǎn)處理效率。

《金融時(shí)報(bào)》記者：消費(fèi)金融公司選擇助貸機(jī)構(gòu)應(yīng)注意哪些問題？

董希淼：消費(fèi)金融公司選擇助貸合作機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)綜合考慮助貸機(jī)構(gòu)能力、成本、合規(guī)等多重因素，謹(jǐn)慎選擇并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。首先，要嚴(yán)格審核機(jī)構(gòu)資質(zhì)。務(wù)必核實(shí)其工商登記信息及經(jīng)營范圍，確認(rèn)其具備從事金融科技服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)的資質(zhì)，將不具備資質(zhì)或不良記錄較多的機(jī)構(gòu)排除在外。其次，全面評估相關(guān)能力。重點(diǎn)關(guān)注助貸平臺的用戶畫像是否與本公司的目標(biāo)客群匹配。對風(fēng)控類助貸機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)考察其風(fēng)控技術(shù)能力，特別是在聯(lián)合建模、反欺詐等方面的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力。再次，優(yōu)先選擇與領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)，如全國性商業(yè)銀行、頭部消費(fèi)金融公司等有廣泛合作記錄的助貸機(jī)構(gòu)，這通常意味著其運(yùn)營相對規(guī)范、技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)。

需要注意的是，選擇助貸合作機(jī)構(gòu)之后并非一勞永逸，還要時(shí)時(shí)警惕合作中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。以聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)為例，如果助貸機(jī)構(gòu)存在暴力催收、虛假宣傳或收取不合理的高額服務(wù)費(fèi)等行為，會(huì)嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)金融公司的品牌聲譽(yù)。如果已經(jīng)合作，必須將不良記錄較多的機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整出名單。

歐陽日輝：消費(fèi)金融公司與助貸機(jī)構(gòu)深化合作，主要有業(yè)務(wù)拓展、能力互補(bǔ)與風(fēng)險(xiǎn)分散三個(gè)層面的考量。在選擇助貸機(jī)構(gòu)時(shí)首要的是要進(jìn)行合規(guī)性審查。其次是進(jìn)行技術(shù)能力與數(shù)據(jù)安全的穿透式評估，消費(fèi)金融公司需確保助貸機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)獲取、用戶畫像與貸后管理全流程中嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，具備可靠的數(shù)據(jù)加密與隱私計(jì)算能力，防止信息濫用與泄露。最后是評估商業(yè)模式的可持續(xù)性與獨(dú)立性，消費(fèi)金融公司應(yīng)警惕對單一助貸渠道的過度依賴，避免在合作中淪為單純的資金提供方，確保在錯(cuò)綜復(fù)雜的市場環(huán)境中始終保持業(yè)務(wù)定力與核心競爭力。

《金融時(shí)報(bào)》記者：消費(fèi)金融公司是否應(yīng)該摒棄“助貸”依賴？

董希淼：消費(fèi)金融公司是否應(yīng)該摒棄“助貸”依賴，答案并非簡單的“是”或“否”。而且，不同的消費(fèi)金融公司將有不同的選擇。過度依賴意味著將自身的業(yè)務(wù)增長、盈利能力和風(fēng)控能力過度外包。這種模式隱藏著多重風(fēng)險(xiǎn)。長期依賴助貸機(jī)構(gòu)的流量和初篩，自身的精準(zhǔn)營銷、客戶識別和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力會(huì)逐漸萎縮，而且，當(dāng)業(yè)務(wù)絕大部分由少數(shù)幾家頭部助貸機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)時(shí)，消費(fèi)金融公司在合作費(fèi)率及其他條件上將喪失話語權(quán)，利潤空間被持續(xù)擠壓，陷入“為助貸打工”的困境。過度依賴單一或少數(shù)幾個(gè)助貸機(jī)構(gòu)，其自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)或模型風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接傳導(dǎo)至消費(fèi)金融公司。

消費(fèi)金融公司應(yīng)摒棄對助貸機(jī)構(gòu)的過度依賴，但這并不等于徹底斷絕合作。在當(dāng)下，對多數(shù)消費(fèi)金融公司而言，完全脫離助貸機(jī)構(gòu)并不現(xiàn)實(shí)，更明智的策略是從被動(dòng)依賴轉(zhuǎn)向主動(dòng)協(xié)同，逐步降低助貸業(yè)務(wù)的占比和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，大力構(gòu)建自主能力。一個(gè)健康的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)應(yīng)該是“啞鈴型”的：一端是強(qiáng)大、可控的自主業(yè)務(wù)，如自營App、線下場景、股東生態(tài)等；另一端是多元、精選的助貸合作，作為自主業(yè)務(wù)的有效補(bǔ)充和特定能力的增強(qiáng)；中間細(xì)長的柄，代表對外部合作業(yè)務(wù)強(qiáng)大的整合與管理能力。

歐陽日輝：消費(fèi)金融公司不應(yīng)簡單化地摒棄助貸合作，但必須徹底扭轉(zhuǎn)“路徑依賴”局面，做到利用而不依賴，合作更要競合。消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)加大科技投入，培育自主獲客與智能風(fēng)控的核心能力，將合作視為能力補(bǔ)充與過渡階段的策略。同時(shí)，要嚴(yán)格遵循核心風(fēng)控不得外包的監(jiān)管紅線，對合作機(jī)構(gòu)實(shí)施全流程、穿透式管理，并積極構(gòu)建多元化的資金與資產(chǎn)渠道，最終在開放合作中筑牢自身發(fā)展的“護(hù)城河”，這才是持牌金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展與維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的根本之道。

《金融時(shí)報(bào)》記者：當(dāng)前，消費(fèi)金融公司拓展自營業(yè)務(wù)存在哪些難點(diǎn)？

董希淼：數(shù)字化能力是消費(fèi)金融公司的核心競爭力，數(shù)字化能力較強(qiáng)的消費(fèi)金融公司往往發(fā)展較好。頭部消費(fèi)金融公司長期保持高比例的科技投入，研發(fā)團(tuán)隊(duì)規(guī)模龐大且持續(xù)引進(jìn)高端科技人才，數(shù)字化能力強(qiáng)。如招聯(lián)消費(fèi)金融公司的科技研發(fā)投入占營業(yè)收入比例約為5%，顯著高于行業(yè)平均水平。而一些消費(fèi)金融公司缺乏核心技術(shù)研發(fā)能力，過度依賴第三方獲客引流和技術(shù)合作，難以形成差異化競爭優(yōu)勢。

歐陽日輝：在當(dāng)前階段，消費(fèi)金融公司拓展自營業(yè)務(wù)面臨多重挑戰(zhàn)。在獲客層面，自營業(yè)務(wù)意味著需要直接觸達(dá)并吸引用戶，這在與擁有億級流量的互聯(lián)網(wǎng)平臺競爭時(shí)處于明顯劣勢。自營App的活躍度（DAU/MAU）提升困難，獲客成本高昂。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，頭部平臺的單客獲客成本可達(dá)數(shù)百元甚至上千元，而一個(gè)全新的自營渠道要想建立起用戶認(rèn)知和信任，需要持續(xù)數(shù)年、投入數(shù)十億元的市場費(fèi)用，這對于多數(shù)消費(fèi)金融公司而言是難以承受之重。

在數(shù)據(jù)與風(fēng)控層面，自營業(yè)務(wù)的核心在于獨(dú)立的客戶畫像與風(fēng)險(xiǎn)評估能力。然而，在助貸模式下，關(guān)鍵的行為數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)等多沉淀于合作平臺，消費(fèi)金融公司難以直接獲取和深度挖掘，易形成“數(shù)據(jù)孤島”，導(dǎo)致在自營業(yè)務(wù)中面臨“盲人摸象”的風(fēng)險(xiǎn)。雖然《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》等監(jiān)管政策強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，但構(gòu)建一套行之有效的自營風(fēng)控模型，需要跨場景、跨周期的海量數(shù)據(jù)喂養(yǎng)與迭代，這一過程絕非一蹴而就。一些消費(fèi)金融公司需通過持續(xù)多年超過營收5%的研發(fā)投入，才能初步建立起覆蓋超億人的自營風(fēng)控體系，這凸顯了能力建設(shè)的長期性與艱巨性。

在運(yùn)營成本與監(jiān)管合規(guī)層面，自營業(yè)務(wù)要求公司建立從前端營銷、中臺運(yùn)營到后端催收的全流程團(tuán)隊(duì)與系統(tǒng)，這將直接推高固定成本與人力成本。同時(shí)，自營業(yè)務(wù)需要直接面對所有消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、數(shù)據(jù)安全與隱私合規(guī)的挑戰(zhàn)。近年來，監(jiān)管部門對于個(gè)人金融信息保護(hù)、貸款利率透明化、催收行為規(guī)范等方面的要求日益嚴(yán)格，任何環(huán)節(jié)的疏忽都可能引發(fā)重大的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

因此，消費(fèi)金融公司拓展自營，實(shí)質(zhì)上是一場關(guān)乎戰(zhàn)略定力、科技實(shí)力與財(cái)務(wù)耐力的綜合考驗(yàn)，必須在突破難點(diǎn)與管控風(fēng)險(xiǎn)之間找到動(dòng)態(tài)平衡。

《金融時(shí)報(bào)》記者：作為從業(yè)者，如何看待消費(fèi)金融公司的自營渠道建設(shè)以及科技投入？如何看待投入與產(chǎn)出之間的平衡問題？

孫磊：作為一家植根于重慶的數(shù)字金融機(jī)構(gòu)，馬上消費(fèi)自創(chuàng)立之初便堅(jiān)定走科技驅(qū)動(dòng)之路，逐步構(gòu)建起“自營+開放平臺+金融云”的發(fā)展模式。在這一框架下，公司實(shí)現(xiàn)了從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶獲取到技術(shù)支撐的全鏈路閉環(huán)生態(tài)。目前，馬上消費(fèi)的App自主獲客占比已超過78%，風(fēng)險(xiǎn)控制全程由公司自主完成，自主風(fēng)控覆蓋率達(dá)100%。

在科技投入方面，公司持續(xù)加大對人工智能等前沿科技的投入，積極推動(dòng)AI技術(shù)在業(yè)務(wù)全流程中的深度融合與應(yīng)用。目前，公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)規(guī)模約3500人，聚焦于人工智能、大數(shù)據(jù)等關(guān)鍵方向。例如，在基礎(chǔ)設(shè)施方面，我們已在西南地區(qū)建成高性能計(jì)算中心，推動(dòng)數(shù)據(jù)與算法的高效迭代，逐步形成“數(shù)據(jù)飛輪”效應(yīng)。未來仍將持續(xù)加強(qiáng)算力投入，支撐技術(shù)能力持續(xù)演進(jìn)。與此同時(shí)，我們始終注重投入與產(chǎn)出的平衡，確保技術(shù)有效提升運(yùn)營效率、風(fēng)控能力和客戶體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的科技賦能。

《金融時(shí)報(bào)》記者：科技對促進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展作用有多大？

歐陽日輝：科技對消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的促進(jìn)作用實(shí)際上已從“輔助工具”升級為“核心驅(qū)動(dòng)”，其作用可概括為“提質(zhì)、增效、普惠與風(fēng)控”四位一體的深刻變革。需要特別指出的是，科技的作用已超越單純的技術(shù)應(yīng)用層面，正在重塑消費(fèi)金融的商業(yè)模式與生態(tài)體系。在這一背景下，消費(fèi)金融公司必須堅(jiān)持“科技向善”原則，在合規(guī)框架下持續(xù)投入技術(shù)研發(fā)，將科技深度融入業(yè)務(wù)全鏈條。

孫磊：科技對促進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展起到了關(guān)鍵性作用，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是拓展服務(wù)廣度，強(qiáng)化普惠金融覆蓋。調(diào)查顯示，消費(fèi)金融已覆蓋超過95%的新市民目標(biāo)人群，這直接得益于科技手段降低了服務(wù)門檻，使服務(wù)邊界進(jìn)一步拓展。二是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，推動(dòng)普惠服務(wù)精準(zhǔn)化。三是實(shí)現(xiàn)全流程數(shù)字化，提升服務(wù)效率，這已成為消費(fèi)金融行業(yè)的共識。