王粟旸：深耕區(qū)域、做小做早——上海農(nóng)商銀行科技金融的差異化探索
王粟旸，上海農(nóng)商行科技金融事業(yè)部副總經(jīng)理（主持工作）
【編者按】1月17日，“十五五”金融高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)暨2026浦江金融與發(fā)展論壇成功在上海舉辦。本次活動(dòng)由上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、安碩信息、浦江銀行業(yè)論壇主辦，恒生電子、上海聯(lián)和公益基金會(huì)、方正富邦、濟(jì)安基金等協(xié)辦，上海浦東發(fā)展銀行提供戰(zhàn)略支持。來(lái)自全國(guó)各地的80多家金融機(jī)構(gòu)，近200人參加論壇。
以下內(nèi)容根據(jù)上海農(nóng)商行科技金融事業(yè)部副總經(jīng)理（主持工作）王粟旸在會(huì)議圓桌論壇環(huán)節(jié)發(fā)言整理。
在"十五五"規(guī)劃開(kāi)局之際，科技金融已從金融創(chuàng)新的局部探索上升為金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)。對(duì)于區(qū)域性銀行而言，如何在這場(chǎng)變革中找到自己的定位、走出差異化發(fā)展路徑，是一個(gè)必須回答的時(shí)代命題。作為上海本地農(nóng)商行，我們?cè)谑嗄甑目萍冀鹑趯?shí)踐中，逐漸摸索出了一條"深耕區(qū)域、做小做早、以專(zhuān)業(yè)研究驅(qū)動(dòng)風(fēng)控與營(yíng)銷(xiāo)"的特色化發(fā)展道路。
一、從探索到內(nèi)生：科技金融的戰(zhàn)略演進(jìn)
上海農(nóng)商銀行的科技金融起步較早。早在2009年，我們就成立了上海市第一個(gè)服務(wù)科技企業(yè)的總行一級(jí)部門(mén)——科技型中小企業(yè)融資中心，并在2012年設(shè)立上海市首家科技專(zhuān)營(yíng)支行——張江科技支行。回顧這段歷程，我們對(duì)科技金融的認(rèn)知經(jīng)歷了三個(gè)階段的演進(jìn)：
第一階段：先行先試
彼時(shí)科技金融還是一個(gè)相對(duì)新鮮的概念，我們通過(guò)設(shè)立科技型中小企業(yè)融資中心先行試點(diǎn)，探索全新的科技型中小企業(yè)金融服務(wù)模式。
第二階段：內(nèi)生動(dòng)力
在發(fā)展過(guò)程中，我們深刻認(rèn)識(shí)到：謀科創(chuàng)就是謀未來(lái)，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值是我們的使命和任務(wù)，這是我們董事長(zhǎng)很早就提出的理念。我們成立上海市第一家科技支行與上海市第一個(gè)總行級(jí)科技金融事業(yè)部，開(kāi)始深入打造以科創(chuàng)金融為特色的科技金融服務(wù)體系?？萍冀鹑谝呀?jīng)成為上海農(nóng)商銀行自身發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)生需求。
第三階段：國(guó)家戰(zhàn)略
隨著國(guó)家戰(zhàn)略的明確，特別是2023年10月中央金融工作會(huì)議將科技金融列為"五篇大文章"之首，科技金融業(yè)務(wù)上升為必須完成的國(guó)家戰(zhàn)略任務(wù)。我們進(jìn)一步發(fā)力，升級(jí)科技金融業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，設(shè)立“1+12+N”科技金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)體系，科技金融業(yè)務(wù)規(guī)模連續(xù)多年保持快速增長(zhǎng)。截至2025年9月末，我們的科技型企業(yè)貸款規(guī)模突破1200億元，其中科技型中小企業(yè)貸款近1000億元。
二、區(qū)域性銀行的"三大體會(huì)"
結(jié)合多年的實(shí)踐探索，我們自己也在不斷體會(huì)：怎樣真正做好商業(yè)銀行角色，怎么服務(wù)好科技產(chǎn)業(yè)和科技企業(yè)。我們的體會(huì)主要有三個(gè)方面：
體會(huì)一：深度綁定區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展
作為一家區(qū)域銀行，無(wú)論是做科技金融還是其他業(yè)務(wù)，實(shí)際上都要深深地和我們所屬區(qū)域，尤其是上海長(zhǎng)三角區(qū)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展緊密聯(lián)系在一起。因?yàn)橹挥蟹?wù)好上海本地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和方向，我們自身才能更好地發(fā)展，并做好風(fēng)險(xiǎn)控制。
所以從我們做科技金融以來(lái)，第一家科技支行就設(shè)在張江，這是因?yàn)榧呻娐?、生物醫(yī)藥等上海先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的核心集聚區(qū)都在張江。這些年來(lái)，我們圍繞三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、六大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，以及六大未來(lái)賽道，一直在做深耕和布局。
在服務(wù)這些產(chǎn)業(yè)時(shí)，我們尤其聚焦上海有比較優(yōu)勢(shì)、更有發(fā)展?jié)摿Φ姆较?。以生物醫(yī)藥行業(yè)為例，全國(guó)生物醫(yī)藥的集聚地非常多，除了上海以外，江蘇、北京都是生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)聚集地。但不同的聚集地，在不同的階段，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重心是不一樣的。從上海角度來(lái)看，當(dāng)前生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)方向是高端醫(yī)療影像設(shè)備、CGT（細(xì)胞與基因治療）和創(chuàng)新藥等，這是上海企業(yè)更有優(yōu)勢(shì)的方向。作為本土的農(nóng)商行，我們要緊密?chē)@這些產(chǎn)業(yè)方向提供我們的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)與區(qū)域產(chǎn)業(yè)的深度綁定。
體會(huì)二：建設(shè)專(zhuān)業(yè)化科技金融隊(duì)伍
對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，一個(gè)產(chǎn)業(yè)有了方向，關(guān)鍵要有專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)落地服務(wù)。商業(yè)銀行過(guò)去在服務(wù)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中有很大的痛點(diǎn)，主要原因是缺乏一支懂產(chǎn)業(yè)會(huì)研究的人才隊(duì)伍。所以，怎樣建設(shè)一支專(zhuān)業(yè)的隊(duì)伍專(zhuān)注地做科技金融，是我們最早解決的問(wèn)題。
早在2012年，上海農(nóng)商銀行就成立了專(zhuān)營(yíng)的科技支行。今天，我們已形成以科技金融事業(yè)部加26個(gè)專(zhuān)營(yíng)團(tuán)隊(duì)為基礎(chǔ)的科技專(zhuān)營(yíng)服務(wù)體系，其中包括5加掛牌科技支行，科技金融專(zhuān)職人員已超200人。這支專(zhuān)職隊(duì)伍沉下心做研究，只做科技金融，只服務(wù)科技產(chǎn)業(yè)，是我們農(nóng)商行的發(fā)展基石。
體會(huì)三：構(gòu)建科創(chuàng)金融服務(wù)邏輯
有了產(chǎn)業(yè)方向，有了隊(duì)伍以后，關(guān)鍵是怎么做。上海農(nóng)商銀行在上一個(gè)三年戰(zhàn)略中提出打造以科創(chuàng)金融為特色的科技金融服務(wù)體系，形成做早做小、深耕行業(yè)、服務(wù)全方位的服務(wù)邏輯。這一理念貫穿了我們整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程。
（1）做早做小——做中小銀行擅長(zhǎng)的事
我們是中小銀行，要做自己擅長(zhǎng)的事，做自己優(yōu)勢(shì)能力強(qiáng)項(xiàng)的事，所以我們的重心是服務(wù)中小科技型企業(yè)。早小企業(yè)是資金需求最強(qiáng)的，也是最缺乏金融支持的。我們聚焦“0-1階段”孵化培育和“1-10階段”初創(chuàng)成長(zhǎng)，錨定“早小硬”科技企業(yè)，推出一系列創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。目前我們1200多億科技型企業(yè)貸款中，近1000億發(fā)放給科技型中小企業(yè)，占比超過(guò)80%。
早小企業(yè)雖然規(guī)模不大，但是銀行在服務(wù)這類(lèi)企業(yè)的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)控制的抓手、手段和方法比其他企業(yè)更多。我們可以通過(guò)組合的方式，對(duì)單戶貸款金額進(jìn)行控制，以分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以有效聯(lián)動(dòng)第三方政策性風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保措施。所以在這個(gè)過(guò)程中，可以更好地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡。
（2）深耕行業(yè)——行業(yè)研究主導(dǎo)業(yè)務(wù)
在服務(wù)科技產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中，我們都是行業(yè)研究主導(dǎo)，行業(yè)研究先行。上海農(nóng)商銀行成立同業(yè)首個(gè)面向科技金融的行業(yè)研究院，聚焦上海市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，下設(shè)集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等12個(gè)研究分院。通過(guò)對(duì)細(xì)分賽道的深入研究，我們形成行業(yè)圖譜、重點(diǎn)企業(yè)清單、專(zhuān)項(xiàng)審查審批標(biāo)準(zhǔn)和眾多原創(chuàng)行業(yè)服務(wù)方案，將前沿產(chǎn)業(yè)研究直接賦能于精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)與貸后風(fēng)控。
近年我們推出面向特種氣體行業(yè)的“氣站貸”、面向創(chuàng)新藥研發(fā)企業(yè)的“臨床貸”“License貸”、面向集成電路及人工智能行業(yè)的“芯片貸”“算力貸”“智駕貸”、面向航空航天行業(yè)的“星箭貸”、面向CGT等先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)方案，已深度服務(wù)多個(gè)細(xì)分行業(yè)賽道。
（3）服務(wù)全方位——賽道全覆蓋與產(chǎn)品全周期
投資機(jī)構(gòu)在投資一家企業(yè)時(shí)，會(huì)把企業(yè)所處細(xì)分賽道中的企業(yè)都看一遍，部分大型機(jī)構(gòu)，甚至?xí)鸭?xì)分賽道中的頭部企業(yè)都投資一遍。雖然銀行很難以信貸資金形式介入一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的所有企業(yè)，但我們認(rèn)為，在服務(wù)一家早期前沿企業(yè)之前，一定要把這個(gè)賽道所在的主要企業(yè)以及大賽道里所有小賽道看全。只有這樣才能看清整個(gè)賽道全貌，形成系統(tǒng)性認(rèn)知與風(fēng)險(xiǎn)判斷。
同時(shí)，十余年來(lái)，我們一直在健全科技金融系列產(chǎn)品，形成從早期孵化到上市龍頭的全生命周期差異化的金融產(chǎn)品服務(wù)，既包括我們銀行內(nèi)部的金融產(chǎn)品，也包括保險(xiǎn)、租賃、擔(dān)保、信托等機(jī)構(gòu)一起聯(lián)動(dòng)提供的金融產(chǎn)品。實(shí)現(xiàn)了我們對(duì)賽道的全覆蓋和對(duì)企業(yè)全生命周期產(chǎn)品的全覆蓋，從而支撐我們科技金融業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。
在傳統(tǒng)信貸服務(wù)基礎(chǔ)上，我們也積極構(gòu)建綜合服務(wù)生態(tài)。我們聯(lián)動(dòng)政府、投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、孵化器、高?？蒲性核?，打造"鑫動(dòng)能+"線上生態(tài)平臺(tái)，鏈接超過(guò)100家合作伙伴，為科技企業(yè)提供從產(chǎn)業(yè)對(duì)接、政策申報(bào)、股權(quán)投資到人才招聘、法律財(cái)稅等全方位非金融服務(wù)。這一平臺(tái)的建設(shè)，標(biāo)志著我們從單一的資金提供者向企業(yè)成長(zhǎng)伙伴的角色轉(zhuǎn)變。通過(guò)整合金融與非金融資源，我們能夠更好地陪伴企業(yè)成長(zhǎng)，也能更深入地了解企業(yè)需求和風(fēng)險(xiǎn)狀況。
作為一家區(qū)域性農(nóng)商銀行，上海農(nóng)商銀行在科技金融領(lǐng)域的探索，本質(zhì)上是尋找差異化生存和發(fā)展的道路。我們沒(méi)有大行的資源優(yōu)勢(shì)和全牌照能力，但我們有深耕本土的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、服務(wù)早小企業(yè)的靈活機(jī)制、以及專(zhuān)注專(zhuān)業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)。
"深耕區(qū)域、做小做早、以專(zhuān)業(yè)研究驅(qū)動(dòng)"——這不僅是我們的實(shí)踐路徑，也是中小銀行服務(wù)科技金融的一種可行模式。在"十五五"期間，我們將繼續(xù)沿著這條道路，不斷深化科創(chuàng)金融服務(wù)理念，為上?？萍紕?chuàng)新發(fā)展貢獻(xiàn)農(nóng)商行的力量。
正如我們徐力董事長(zhǎng)所說(shuō)："謀科創(chuàng)就是謀未來(lái)。"對(duì)于區(qū)域性銀行而言，只有真正融入本地產(chǎn)業(yè)生態(tài)，成為科技企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中不可或缺的金融伙伴，才能在這場(chǎng)變革中找到自己的位置，贏得未來(lái)的發(fā)展空間。