葉斌：政府性融資擔(dān)保六種正確的“打開(kāi)方式”
國(guó)家六部委聯(lián)合印發(fā)的《政府性融資擔(dān)保發(fā)展管理辦法》（財(cái)金〔2025〕11號(hào)，下稱(chēng)《辦法》）已于今年3月1日正式施行。這份被業(yè)界譽(yù)為“管總”的政策文件，集中提煉了中國(guó)擔(dān)保業(yè)三十余年的探索成果，搭建了行業(yè)發(fā)展的“四梁八柱”，為政府性融資擔(dān)保高質(zhì)量發(fā)展夯實(shí)了基礎(chǔ)、指明了方向。然而，筆者在部分市縣的實(shí)地調(diào)研和問(wèn)卷調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，《辦法》落地效果不盡平衡。問(wèn)題的癥結(jié)，往往不在于政策本身，而在于對(duì)《辦法》縝密構(gòu)建的六種正確“打開(kāi)方式”領(lǐng)會(huì)不夠、貫徹不力。這六種“打開(kāi)方式”，正是將制度優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為治理效能、將“紙面文章”變成“澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)活水”的關(guān)鍵密碼。
政府性融資擔(dān)保正確“打開(kāi)方式”之一：財(cái)政主導(dǎo)
政府性融資擔(dān)保，本質(zhì)是國(guó)家財(cái)政政策的延伸，是“有為政府”彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的精準(zhǔn)工具。在市場(chǎng)“不敢貸、不愿貸”的領(lǐng)域，它必須勇于打頭陣、挑大梁，其核心功能在于“撬動(dòng)、引領(lǐng)、放大、托底”。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)回升向好基礎(chǔ)尚需鞏固，實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)、“三農(nóng)”主體經(jīng)營(yíng)壓力還比較明顯，正是發(fā)揮政府性融資擔(dān)保“逆周期、跨周期調(diào)節(jié)”作用的關(guān)鍵時(shí)刻。財(cái)政主導(dǎo)并非大包大攬，而是打好“組合拳”：通過(guò)資本金補(bǔ)充夯實(shí)“本錢(qián)”，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償分擔(dān)“壓力”，通過(guò)擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼降低“門(mén)檻”，通過(guò)業(yè)務(wù)獎(jiǎng)補(bǔ)激發(fā)“干勁”。政府性融資擔(dān)保是使財(cái)政這只“看得見(jiàn)的手”與市場(chǎng)那只“看不見(jiàn)的手”協(xié)同發(fā)力，目標(biāo)就是形成一個(gè)清晰的“交叉點(diǎn)”、構(gòu)筑一個(gè)牢固的“結(jié)合部”、搭建一個(gè)和諧的“合唱臺(tái)”，最終實(shí)現(xiàn)“打得財(cái)政一拳開(kāi)，引得金融活水來(lái)”，讓財(cái)政資金通過(guò)政府性融資擔(dān)保發(fā)揮“四兩撥千斤”的乘數(shù)效應(yīng)。
政府性融資擔(dān)保正確“打開(kāi)方式”之二：體系聯(lián)動(dòng)
織密全國(guó)“一張網(wǎng)”，上下同欲“一盤(pán)棋”。過(guò)去融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)“小、散、弱”的局面，已被國(guó)家頂層設(shè)計(jì)徹底改變?！掇k法》明確了以國(guó)家融資擔(dān)?；馂辇堫^、省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為樞紐、基層擔(dān)保機(jī)構(gòu)為觸角的三層組織體系。這套體系，是全國(guó)上下聯(lián)動(dòng)、政策高效傳導(dǎo)的“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”。體系聯(lián)動(dòng)的精髓在于“統(tǒng)、實(shí)、活”。首先是把機(jī)構(gòu)“統(tǒng)”起來(lái)，納入名單制管理，確保隊(duì)伍純正、目標(biāo)一致。其次是讓體系“實(shí)”起來(lái)，核心是靠“四補(bǔ)機(jī)制”（資本補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、費(fèi)用補(bǔ)貼、業(yè)績(jī)獎(jiǎng)補(bǔ)）注入持續(xù)動(dòng)能。最終是讓功能“活”起來(lái)，通過(guò)再擔(dān)保分險(xiǎn)、額度調(diào)配、窗口指導(dǎo)，讓國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、就業(yè)政策、紓困政策能夠穿透層級(jí)，精準(zhǔn)滴灌到縣域、鄉(xiāng)村的每一株“經(jīng)濟(jì)幼苗”。體系的力量，在于將分散的“指頭”握成有力的“拳頭”，形成服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的合力。
政府性融資擔(dān)保正確“打開(kāi)方式”之三：陪伴成長(zhǎng)
《說(shuō)文解字》釋“?！保骸柏?fù)子于背”。政府性融資擔(dān)保的初心，正是將小微企業(yè)、“三農(nóng)”主體這些“呱呱墜地”“嗷嗷待哺”的新生兒背負(fù)在肩，陪伴其跨越成長(zhǎng)的“鴻蒙時(shí)代”。這要求我們必須超越簡(jiǎn)單的“借貸中介”角色，邁向深度的“成長(zhǎng)伙伴”。小微企業(yè)、“三農(nóng)”主體面臨的不僅是看得見(jiàn)的“資金缺口”（即著名的“麥克米倫缺口”），更有看不見(jiàn)的“成長(zhǎng)缺口”——管理粗放、財(cái)務(wù)不規(guī)范、市場(chǎng)視野狹窄等。真正的陪伴，是發(fā)揮填平補(bǔ)齊成長(zhǎng)“缺口”的能動(dòng)性，不斷實(shí)現(xiàn)縮小合龍資金“缺口”的有效性。這意味著政府性融資擔(dān)保的服務(wù)要前置、要滲透、要延伸：前置到保前，幫助服務(wù)對(duì)象廓清理念、規(guī)范財(cái)務(wù)、制定戰(zhàn)略；滲透于保中，主動(dòng)為服務(wù)對(duì)象鏈接各類(lèi)資源、設(shè)計(jì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案、預(yù)留捕捉機(jī)會(huì)空間；延伸至保后，跟蹤經(jīng)營(yíng)波動(dòng)、及時(shí)紓困化險(xiǎn)。從“救急”到“賦能”，從“輸血”到“造血”，這才是《辦法》所倡導(dǎo)的“積極發(fā)揮融資增信政策功能”的深層要義。
政府性融資擔(dān)保正確“打開(kāi)方式”之四：分類(lèi)風(fēng)控
政府融資擔(dān)保要善用“治未病”智慧，筑牢風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保的天然伴侶，但絕非不可駕馭的洪水猛獸。正確的風(fēng)控之道，在于“分類(lèi)施策，精準(zhǔn)拆彈”。擔(dān)保實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)可分為兩大類(lèi)：一是以道德風(fēng)險(xiǎn)為主的“原發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)”，如企業(yè)主誠(chéng)信缺失、虛構(gòu)交易等；二是以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為主的“繼發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)”，如市場(chǎng)波動(dòng)、技術(shù)迭代、自然災(zāi)害等造成的經(jīng)營(yíng)困境。原發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)“多可防，不可治”，必須依靠扎實(shí)的盡調(diào)、多維的數(shù)據(jù)核驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)的直覺(jué)，將其堅(jiān)決拒之門(mén)外。一旦誤入，即使法律追償成功，也是戰(zhàn)略選擇的失敗。繼發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)防治則應(yīng)遵循“治未病”的智慧，做到“未病先防、已病防變、已變防漸”。這要求我們要堅(jiān)決拋棄“抵押全覆蓋”的懶政思維，建立起一套“陪伴有溫度、事先有預(yù)案、跟蹤有節(jié)點(diǎn)、識(shí)別有標(biāo)準(zhǔn)”的動(dòng)態(tài)風(fēng)控體系。通過(guò)早期介入、資源對(duì)接、信用重組等方式，幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)困局險(xiǎn)境，將風(fēng)險(xiǎn)化解在萌芽狀態(tài)，真正實(shí)現(xiàn)《辦法》要求的“確保風(fēng)險(xiǎn)事件早識(shí)別、早發(fā)現(xiàn)、早處置”。
政府性融資擔(dān)保正確“打開(kāi)方式”之五：抱團(tuán)同行
構(gòu)筑金融服務(wù)“生態(tài)圈”是政府性融資擔(dān)保的真功夫。在封閉思維下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)容易陷入“千里走單騎”的孤獨(dú)與困境。新時(shí)代的服務(wù)邏輯，必須從“單打獨(dú)斗”轉(zhuǎn)向“抱團(tuán)作戰(zhàn)”，構(gòu)建一個(gè)開(kāi)放共贏的金融服務(wù)“生態(tài)圈”?！掇k法》鼓勵(lì)深化“政銀擔(dān)”合作，做實(shí)核心圈的同時(shí)，還要擴(kuò)大“朋友圈”：積極對(duì)接金融機(jī)構(gòu)，在其風(fēng)險(xiǎn)堵點(diǎn)和業(yè)務(wù)興奮點(diǎn)上設(shè)計(jì)產(chǎn)品，整合金融資源；積極對(duì)接地方政府，圍繞產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、招商引資整合政策資源；積極對(duì)接園區(qū)商圈，瞄準(zhǔn)集群客戶整合項(xiàng)目與客戶資源；積極對(duì)接產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)，利用其統(tǒng)領(lǐng)優(yōu)勢(shì)整合信用資源。此外，還要善于“借力發(fā)力”：聯(lián)動(dòng)工商聯(lián)、共青團(tuán)、婦聯(lián)、行業(yè)協(xié)會(huì)等“熟人社會(huì)”組織，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶；購(gòu)買(mǎi)律師、會(huì)計(jì)師、公證機(jī)構(gòu)、咨詢(xún)公司等專(zhuān)業(yè)服務(wù)，“借他山之石”豐富校驗(yàn)維度，提升服務(wù)專(zhuān)業(yè)性、精細(xì)化水平。構(gòu)筑“生態(tài)圈”是為了凝聚合力，讓政府性融資擔(dān)保觸達(dá)更廣闊的領(lǐng)域、更深邃的層面。
政府性融資擔(dān)保正確“打開(kāi)方式”之六：出巢換鳥(niǎo)
《莊子·外篇·天運(yùn)》云：“泉涸，魚(yú)相與處于陸，相呴以濕，相濡以沫，不若相忘于江湖?！闭匀谫Y擔(dān)保的最高境界，亦在于此：既要盡“相濡以沫”之德，在企業(yè)弱小和危難時(shí)全力相助；更要行“相忘于江湖”之道，樂(lè)于見(jiàn)證企業(yè)羽翼豐滿，脫離擔(dān)保而自立、暢行于市場(chǎng)。這就要求我們吃透《辦法》的精神實(shí)質(zhì)，建立并關(guān)注“出巢率”這一關(guān)鍵指標(biāo)?！俺龀病笨煞謨深?lèi)：一是“成功類(lèi)出巢”，包括企業(yè)成長(zhǎng)壯大后自然脫離的“羽豐翼滿式”、被資本市場(chǎng)看中而“聯(lián)姻”的“你好我好式”、以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)“扶上馬送一程”助其找到更好發(fā)展路徑的“再送一程式”。這部分占比越高，說(shuō)明擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)增值能力越強(qiáng)。二是“風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)出巢”，包括發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重道德風(fēng)險(xiǎn)后慶幸止損的“值得慶幸式”、經(jīng)營(yíng)失敗后處置資產(chǎn)的“迫不得已式”、以及對(duì)簿公堂的“撕破臉皮式”。這部分需通過(guò)精準(zhǔn)風(fēng)控和早期干預(yù)盡力壓低“出巢”占比率?？己酥笓]棒應(yīng)加大向“成功類(lèi)出巢”傾斜力度。引導(dǎo)機(jī)構(gòu)不僅追求在保規(guī)模和戶數(shù)，更以培育出更多“自立自強(qiáng)”的企業(yè)為榮。這既能優(yōu)化擔(dān)保資源，服務(wù)更多新生主體，形成良性循環(huán)，也能彰顯政府性融資擔(dān)保的政策價(jià)值與社會(huì)效益，贏得政府認(rèn)可和社會(huì)口碑。
政府性融資擔(dān)保的規(guī)范化、高效化發(fā)展，是財(cái)政金融治理現(xiàn)代化的重要組成部分，領(lǐng)悟并踐行這六種正確的“打開(kāi)方式”，本質(zhì)是將《辦法》的制度設(shè)計(jì)，轉(zhuǎn)化為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定社會(huì)就業(yè)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的生動(dòng)實(shí)踐，使政府性融資擔(dān)保自覺(jué)地成為黨和政府手中一把既遵循市場(chǎng)規(guī)律、又充滿人民情懷的“金鑰匙”，破解阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)、“三農(nóng)”主體發(fā)展的“枷鎖”，釋放中國(guó)經(jīng)濟(jì)微觀細(xì)胞最磅礴的生機(jī)與活力。
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